Este contenido es para inversores institucionales y solo se ofrece con fines informativos. No contiene asesoramiento de inversión, financiero, legal, fiscal ni de otra naturaleza, y no debe basarse en él para tales fines. Los materiales no están adaptados a su situación personal o financiera particular. Si necesita asesoramiento en función de sus circunstancias específicas, debe ponerse en contacto con un asesor profesional. Las opiniones expresadas son las de los oradores en la fecha de la grabación, están sujetas a cambios sin previo aviso y no reflejan necesariamente las opiniones de Mercer.

En este episodio de Pensamiento crítico, Jo Holden, director global de Investigación de Inversiones de Mercer, se une a Nick White, director de Investigación Estratégica Global, y Matthew Scott, director de Investigación Estratégica, para explorar el artículo "Temas y oportunidades 2025" de Mercer, centrándose específicamente en el tema de este año, "Estado oscilante". Este concepto refleja una economía en transición, impulsada por cambios en la política monetaria, la dinámica de la cadena de suministro y la innovación tecnológica. Estas fuerzas requieren que los inversores ajusten sus estrategias, adopten la diversificación y se preparen para una gama más amplia de escenarios.

Las conclusiones clave incluyen:

• Desaislamiento de mercados privados: El informe destaca los cambios en la dinámica del mercado privado, con distribuciones más lentas y periodos de tenencia más largos. Existe un creciente argumento para los mercados emergentes (ME) sobre las inversiones en EE. UU., lo que indica la necesidad de una diversificación más amplia.
• La seguridad de todo: La interconexión entre la seguridad y la sostenibilidad, el aumento de la insatisfacción en las instituciones, con un aumento de la inestabilidad política que requiere una gestión cuidadosa del riesgo.
• Economía circular: La importancia de la economía circular, destacando su potencial para crear nuevas oportunidades de inversión a medida que las empresas adoptan cada vez más prácticas sostenibles para minimizar los residuos y maximizar la eficiencia de los recursos.

Citas:

Citas:

1. Consultor de inversiones del año y artículo de liderazgo de pensamiento sobre inversión sostenible, Global: Mercer: Finanzas medioambientales

2. Completar la imagen: cómo aborda la economía circular el cambio climático

A medida que las tasas de nacimiento disminuyen y nuestra población envejece, los efectos dominó de esta transición demográfica se sienten en todas las áreas de nuestras vidas, desde el bienestar financiero, la salud a largo plazo, el cuidado, la trayectoria profesional y la planificación de la jubilación.

En nuestro último episodio, Haleh Nazeri, líder de Longevity en el Foro Económico Mundial, se une al líder del segmento de DB global de Mercer, Graham Pearce, para desempaquetar la economía de Longevity. Descubra cómo los empleadores podrían remodelar sus planes de beneficios y pensiones para empleados para apoyar a su fuerza laboral y tener el potencial de mejorar la resiliencia financiera en respuesta a esta tendencia transformadora.

El notable crecimiento en el sector de los seguros cautivos se ha visto impulsado por una serie de factores en el pasado reciente , desde un mercado duro ampliado hasta la expansión de riesgos que requieren suscripción. 

En nuestro último episodio de Pensamiento crítico, nos sumergimos en el mundo de las aseguradoras cautivas, a medida que William Gibbons se une a Ellen Charnley, presidenta de Marsh Captive Solutions, y Chris Tschida, jefe de seguros de EE. UU. en Mercer.

Acompaña a Amit Popat, Eryn Bacewich y Joshua Zwick mientras desmontan los hallazgos de nuestra Encuesta Global de Inversiones en Seguros 2024 de Mercer y Oliver Wyman en el último episodio de Pensamiento Crítico. 

Se sumergen en los temas clave de inversión, las perspectivas y los riesgos destacados por la encuesta y evalúan el camino a seguir para las carteras de seguros durante la segunda mitad del año.

Lea el informe completo de la encuesta aquí.

Las subidas de los tipos de interés más largos están teniendo profundos efectos en las carteras de fondos y fundaciones en todo EE. UU. La volatilidad que esto genera está haciendo que sea más difícil construir carteras a largo plazo y crear preguntas sobre la gestión de la liquidez. Bill Burns y Meggan O'Shea se unen a Texas Hemmaplardh en este episodio.

La volatilidad del mercado, las tasas más altas y el envejecimiento de la población están creando un panorama complejo y de rápida evolución para las pensiones estadounidenses. Rich Nuzum, Scott Jarboe y Kelly Henson nos ayudan a descomponer cómo estos riesgos complejos y convergentes se están desarrollando en los planes de beneficios definidos y contribuciones definidas de EE. UU. en este episodio.

Qué implica seleccionar a los mejores gestores de fondos de cobertura y, cuando los encuentra, cómo obtiene acceso a estos gestores “unicornios” que a menudo están cerrados a nuevos inversores. Niall O’Sullivan y Dave McMillan se unen a Raelan Lambert para explicar el enfoque de Mercer en este episodio de Pensamiento crítico grabado en el Mercer Global Investment Forum en Nashville. 

En medio de la volatilidad del mercado, creemos que la agilidad como impulsor y potenciador de la rentabilidad se ha convertido en el atributo clave en la creación de carteras. Sin embargo, no toda la volatilidad justifica la misma capacidad de respuesta. Olaolu Aganga y Jay Love se unen a Marc Cordover en este episodio de Pensamiento crítico.

En este episodio, a Gregg Sommer le acompañan sus compañeros Marieke de Roo y Casey Wamsley para hablar sobre inversiones alternativas en el ámbito de la gestión patrimonial. Juntos exploran la democratización de los mercados privados, la importancia de la educación y el proceso de diligencia debida. También analizan las oportunidades potenciales en los fondos de cobertura y el papel de la tecnología en la aceleración del crecimiento en la inversión alternativa.

En este episodio, Orla Aherne se sienta con Ronan O'Gara, entrenador jefe de La Rochelle y ex jugador profesional de rugby, mientras comparte sus conocimientos, experiencias y lecciones aprendidas dentro y fuera del campo. Junto con Michael Lernihan de Mercer, comparten sus perspectivas sobre el liderazgo, el trabajo en equipo y el éxito en un entorno competitivo.

Acompáñanos mientras Eimear Walsh, director de Inversiones para Europa, te lleva en vivo al Mercer Global Investment Forum en Dublín, donde profundizamos en el mundo de los mercados privados.

El crecimiento de los mercados privados presenta multitud de posibilidades, pero el éxito puede depender de la adaptabilidad y la capacidad de aprovechar las oportunidades adecuadas. Navegar por este campo requiere agilidad, un ojo abierto para identificar las perspectivas más prometedoras y la capacidad de prosperar en un entorno competitivo.

En este episodio, Eimear se une a los compañeros de Mercer David Scopelliti y Michael Butler y juntos nos guían a través de las oportunidades en el panorama de los mercados privados y lo que significa para los diferentes tipos de inversores.

Las experiencias recientes en el mercado han puesto de relieve la importancia de que las aseguradoras creen carteras sólidas que no solo respalden su negocio principal, sino que también les permitan responder a los riesgos y oportunidades cambiantes del mercado.

En este episodio, Marieke de Roo se une a Francesco Martorana, director de inversiones de Generali y David Morrow, compañero de Mercer, en directo del Global Investment Forum de Dublín. Juntos, desempaquetan lo que significa construir carteras ágiles en el panorama de seguros actual y analizan cómo las aseguradoras pueden navegar por la dinámica del mercado en constante cambio y aprovechar oportunidades potenciales.

Acompáñanos mientras Mark McNulty, Europe Wealth Leader, te lleva en vivo al Mercer Global Investment Forum de Dublín para debatir el tema del Foro de este año “Una era de agilidad”.

En este episodio, Mark se une a los compañeros de Mercer, Garvan McCarthy y Jo Holden para explorar los hallazgos clave de nuestro reciente informe Themes and Opportunities 2024 y debatir las estrategias y conocimientos que podrían ayudar a los inversores en esta era de agilidad.

En este episodio, nuestro anfitrión Mark McNulty, Europe Wealth Leader, le lleva en directo al Mercer Global Investment Forum en Dublín. Junto con Rich Nuzum y Jo Holden, exploran el impacto de la desinformación y la desinformación en el panorama de la inversión.

La desinformación se identificó como el riesgo número uno en el Informe de Riesgos Globales del Foro Económico Mundial, lo que lo convierte en un tema que requiere nuestra atención. Únete a nosotros mientras profundizamos en los desafíos de cuantificar y evaluar estos riesgos en la esfera de la inversión, especialmente ante el flujo de información en rápida evolución y la integración de la IA en los procesos de inversión.

En este episodio, Raelan Lambert, líder global de alternativas, se une a tres huéspedes apreciados: Billy Charlton, que comparte sus opiniones sobre la perspectiva del capital privado; David Scopelliti, que proporciona información sobre la deuda privada; y Dave McMillan, que analiza la implementación de fondos de cobertura en carteras. Juntos, ofrecen una visión general del panorama de inversión alternativa y analizan las principales consideraciones para los inversores en 2024. 

En este episodio, Texas Hemmaplardh, líder de inversión sin ánimo de lucro de EE. UU., se une a Olaolu Aganga, director de inversiones de EE. UU. y Shane Brereton, asesor sénior de inversiones de Australia, para debatir los problemas críticos a los que se enfrentan los inversores de fondos y fundaciones (E&F) de todo el mundo y compartir conclusiones prácticas para E&F que se dirigen al panorama de inversión en constante cambio.

Juntos también exploran los desafíos y oportunidades que surgen de la naturaleza dinámica de la inversión a largo plazo, incluido el impacto de la inflación en las inversiones a largo plazo, el papel de los activos privados y no cotizados en la diversificación de la cartera y la importancia de alinear los objetivos de inversión con las condiciones cambiantes del mercado.

Tras el Foro Económico Mundial 2024 en Davos, Pat Tomlinson, presidente de Mercer y Nick Studer, director ejecutivo de Oliver Wyman, se unieron a Amy Barnes, directora de Sostenibilidad y Clima de Marsh, para descomponer algunos de los temas clave que surgen en el terreno.

Analizan por qué las empresas necesitan ser más competitivas en un entorno de crecimiento más moderado, cómo el acceso a la salud se ha convertido en un tema prioritario para un número cada vez mayor de empleadores y por qué las empresas necesitan pensar más en los riesgos políticos para 2024.

Puede encontrar todos los informes mencionados en este podcast en el sitio web de Marsh McLennan en www.marshmclennan.com

En este episodio exploramos la intersección de la diversidad, la equidad y la inclusión en las cadenas de suministro y profundizamos en el papel crucial que DEI desempeña en la conformación y transformación de las cadenas de suministro para mejor. Para hablar de ello, Cara Williams, directora global de ESG y sostenibilidad de Mercer, se une a Kevin Davidson, director de Esprit de Corps Consulting Ltd., Phil Styles, director de Diversidad de la cadena de suministro, Mercer y James Crask, director de Consultoría de Riesgos Estratégicos y director de Asesoramiento de Riesgos de la Cadena de Suministro, Marsh. Juntos exploran los desafíos, las oportunidades y las mejores prácticas para crear cadenas de suministro inclusivas y sostenibles que puedan beneficiar tanto a las empresas como a las comunidades. 

En el año desde la COP anterior en Egipto se han realizado pocos progresos en la adaptación de la escala.

Para hablar de ello, Amy Barnes, directora de Sostenibilidad y Estrategia de Cambio Climático de Marsh, está acompañada por James Crask, director de Consultoría de Riesgo Estratégico de Marsh UK y Rob Bailey, socio de Oliver Wyman, especialista en clima y sostenibilidad.

Juntos comparten información sobre cómo abordar los desafíos y aprovechar las posibles oportunidades que presenta el cambio climático. También exploramos cómo las organizaciones pueden desarrollar y adoptar la resiliencia anticipando posibles interrupciones, cuantificando los riesgos y desarrollando planes de respuesta.

Para obtener más información sobre la presencia de Marsh McLennan en la COP28, póngase en contacto con el equipo en mercerinvestmentsolutions@mercer.com o visite https://www.marshmclennan.com/pages/COP28.html

Mercer se enorgullece de sus compromisos ESG, de los que ha informado Marsh McLennan, así como de su política de inversión responsable y su informe TCFD. 

Para obtener más información, visite www.mercer.com/investing-sustainably o  www.marshmclennan.com/about/esg.html

En este episodio, Helga Birgden y Hill Gaston se sentaron con Debbie Fielder, vicedirectora del Clwyd Pension Fund, para profundizar en el tema de la transición.

Juntos, exploran el papel crucial que desempeñan los inversores en la transición a una economía neta cero y cómo pueden gestionar eficazmente los riesgos de inversión, aprovechar oportunidades y tratar de mitigar los impactos del cambio climático.

Lea el informe completo de Transition today aquí.

Para obtener más información sobre la presencia de Marsh McLennan en COP28, visite la página  webaquí  o póngase en contacto con el equipo en mercerinvestmentsolutions@mercer.com.

Mercer se enorgullece de sus compromisos ESG, de los que ha informado Marsh McLennan, así como de su política de inversión responsable y su informe TCFD. 

Para obtener más información, visite  https://www.mercer.com/investing-sustainably o https://www.marshmclennan.com/about/esg.html

Nuestras perspectivas actuales a largo plazo sobre el mundo y los posibles desarrollos económicos y sociales que debemos tener en cuenta se dividen en tres temas: 

• Cambio de régimen: cambios de paradigma únicos y abiertos en las condiciones
• Superciclos: se espera que las condiciones duren más que varios ciclos de mercado
• Megatendencias: transiciones de varias décadas que se están materializando gradualmente pero de forma constante

En este episodio, Jo Holden se sienta con Nick White y Matt Scot para explorar los temas y oportunidades que creemos que los inversores deberían tener en cuenta en 2024 y en adelante.

Lea el informe completo aquí.

Los riesgos relacionados con el clima están en aumento en todo el mundo, con inundaciones que alguna vez se consideraron eventos de uno de cada 200 años que ocurren con mayor frecuencia y afectan tanto a las economías avanzadas como a las en desarrollo.

En el primer episodio de nuestra serie COP28, Andrew Bailey, Principal de la práctica de Instituciones Públicas y Gubernamentales de Oliver Wyman, se sentó con Julian Enoizi, CEO de Guy Carpenter, Europa. Juntos, profundizan en los desafíos cambiantes que plantea el cambio climático y exploran las posibles medidas que tanto el sector público como el privado pueden tomar para abordar estos problemas.

Para obtener más información sobre la presencia de Marsh McLennan en la COP28, visite la página web aquí  o póngase en contacto con el equipo en  mercerinvestmentsolutions@mercer.com.

Mercer se enorgullece de sus compromisos ESG, de los que ha informado Marsh McLennan, así como de su política de inversión responsable y su informe TCFD. 

Para obtener más información, visite  https://www.mercer.com/investing-sustainably o https://www.marshmclennan.com/about/esg.html

En este episodio, David Morrow se une a Tamsin Coleman y Niall Clifford para ahondar en el mundo del crédito privado y su creciente interés entre las compañías de seguros en el dinámico panorama financiero actual. 

A lo largo de todo el proceso, exploran los últimos desarrollos en el mercado de crédito privado, analizando las posibles oportunidades para las aseguradoras dentro de esta clase de activos, a la vez que abordan los posibles desafíos a los que pueden enfrentarse, incluida la navegación por las complejidades regulatorias, la lucha contra las complejidades operativas y la integración de los principios ESG.

En este episodio, profundizamos en el mundo de las oficinas unifamiliares, cada una de ellas una entidad distinta con su propio conjunto de estructuras, objetivos y dinámica interna. Para explorar, Paul Fleming se une a Beth Johnson y Michel Meert, mientras arrojan luz sobre los desafíos y oportunidades que actualmente definen el panorama de la Oficina de una sola familia.

El debate incluye el papel de la gobernanza, la planificación de la sucesión y el panorama en constante evolución de las tendencias de inversión a largo plazo, incluida la adopción de estrategias impulsadas por el impacto.

En una era en la que las personas viven más tiempo que nunca, es crucial que las empresas, los gobiernos y las personas replanteen sus estrategias para planificar las últimas etapas de la vida. 

En este episodio, profundizaremos en el concepto de la economía de la longevidad analizando tres pilares fundamentales: la calidad de vida, el propósito y la resiliencia financiera, presentados en el informe reciente “Vivir más, mejor: Comprender la alfabetización de Longevity", un esfuerzo de colaboración entre el Foro Económico Mundial y Mercer.  

Para explorar estos conocimientos, Graham Pearce está acompañado por Ramsey Alwin, presidente y director ejecutivo, el Consejo Nacional de Envejecimiento, Haleh Nazeri, líder de Longevity en el Foro Económico Mundial y Lin Shi, consultor global en Mercer, trasladado como miembro del WEF.  

Lea el informe completo aquí

En este episodio, el foco de atención se centra en la gestión del patrimonio, especialmente en la construcción de carteras. Marieke de Roo y Rebecca Jacques se unen a Conor Power para explorar una cuestión fundamental: ¿Cómo pueden los gestores de patrimonio diseñar carteras que generen mejores resultados para sus clientes?

En medio de esta exploración, surge un tema clave: la resiliencia. Aunque no es convencional en las discusiones sobre la cartera, los últimos años han visto una cascada de crisis, desde pandemias hasta inflación y disturbios geopolíticos. Con este telón de fondo, tenemos una creencia fundamental: las incertidumbres inminentes exigen preparación. Los gestores de patrimonio que infunden resiliencia en las carteras pueden navegar por los riesgos y aprovechar las oportunidades que se avecinan, escuchar el episodio completo para descubrir cómo.

Boutros Thiery y Stephanie Thomes hablan con Chris Bewley sobre cómo el aumento de los tipos ha respaldado un cambio hacia la renta fija para las aseguradoras. Después de una década de búsqueda de rendimiento, la clase de activos vuelve a ser una fuente atractiva de ingresos para los inversores. Aunque los rápidos aumentos de los tipos han dejado a algunos con pérdidas no realizadas en las asignaciones de renta fija existentes, Mercer está apoyando a aquellos que exploran inversiones de mercados privados cada vez más diversas que podrían ofrecer acceso a duraciones más altas y rendimientos más altos, o liberar la liquidez para flexibilizarse a las condiciones del mercado a medida que evolucionan.

David Scopelliti, director global de Deuda Privada de Mercer, está acompañado por Joe Abrams, director de Deuda Privada de Europa, y Tamsin Coleman, director adjunto de Deuda Privada de Europa, para explorar el panorama actual de la Deuda Privada. Analizan la evolución y volatilidad del mercado y comparten información sobre la creación de carteras y consideraciones para la selección de gestores. Permanezca atento al final para las preguntas sorpresa de David.

La transición, la transformación y la innovación son las tres palabras principales cuando se trata de Impact Investing en este momento, pero ¿cómo pueden los inversores empezar a implementar Impact Investing en sus carteras?

En este episodio, Angelika Delen, directora global de Impact Investing, se une a Silvia Ruprecht, asesora sénior de políticas de la Oficina Federal de Medio Ambiente de Suiza y Cara Williams Global, directora de ESG y Sostenibilidad para explorar.

El colapso del Silicon Valley Bank (SVB) ha inquieto a los inversores de todo el mundo, lo que ha impulsado los precios de los bonos, ha afectado a la renta variable y ha provocado temores de contagio. En medio del rugido, las acciones de Credit Suisse se desplomaron y luego se recuperaron, pero el estado de ánimo del mercado sigue siendo febril. En nuestro podcast especial, Jo Holden, Director Global de Investigación y Asesoramiento de Inversiones de Mercer, está acompañado por David Scopelliti, Director Global de Deuda Privada, y Rupert Watson, Director de Asignación de Activos, para analizar el impacto del fracaso de SVB en los mercados financieros privados y públicos, y si creemos que la agitación en el sector bancario puede contenerla. Es crucial que exploren el papel vital de una buena gobernanza en la creación de estrategias de inversión resilientes capaces de capear un futuro impredecible.

A pesar del desafiante contexto macroeconómico, puede haber oportunidades dentro del sector inmobiliario para obtener exposición a tendencias que dan forma al futuro, como la vivienda asequible.

Zeenat Patel, directora de inversiones alternativas de Mercer, está acompañada por Hannah Marshall, responsable de las estrategias de impacto residencial paneuropeas de CBRE IM y Anne Koeman-Sharapova, que dirige los esfuerzos de Mercer en inversión inmobiliaria y diligencia debida en Europa y el Reino Unido para debatir.

Ahora, más que nunca, los inversores buscan abordar los desequilibrios sistémicos aumentando la diversidad dentro de sus organizaciones e impulsando la DEI con sus carteras de inversión.

Para explorar cómo tanto los inversores como los gestores se están acercando a esto, Alexa Shanks, directora de Relaciones con Intermediarios de Mercer UK, se une a Stephen Deane, gestor de carteras y socio de Skerryvore Asset Management y Terrance Jones, gestor de Investigación de Mercer US para debatirlo.

La naturaleza como tema ESG está cobrando protagonismo y el vínculo entre la naturaleza y las estrategias climáticas de los inversores está cada vez más claro.

En este episodio, Andrew Lilley, Director de Inversión Sostenible para Europa Continental, se une a Kate Brett, Directora de Capital Intelectual Global para Inversión Sostenible y Sarika Goel, Directora de Investigación de Gerentes de Inversión Sostenible, para explorar los desarrollos y tendencias del mercado para la naturaleza, así como las posibles acciones para los inversores en la actualidad.

2022 no fue un año para los inversores en bonos, pero con el comienzo de la inflación, un comienzo de año sólido y los bonos que ahora ofrecen los niveles de ingresos que no hemos visto en 20 años, 2023 parece mucho más optimista.

Aisling Doherty, gestora sénior de carteras de renta fija de Mercer, se une a Ella Hoxha, gestora sénior de inversiones de Pictet Asset Management y Samantha Milner, directora de crédito líquido de EE. UU. de Ares Management, para analizar las perspectivas en los mercados de bonos para el próximo año, y la mejor manera de posicionar las carteras para aprovechar los ingresos y las rentabilidades que se ofrecen.

El 2022 caerá en la historia como impredecible y sin precedentes. Comenzó con mucho optimismo, luego comenzaron los disturbios geopolíticos, la inflación despegó, los mercados se vendieron y la era del dinero barato terminó efectivamente.

Para entenderlo todo, Rachel Volynsky, CIO de Canadá y Presidente Global de Renta Variable, está acompañado por Rupert Watson, Director de Asignación de Activos, Europa, y Cameron Systermans, Director de Asignación de Activos, Asia.