Anlageüberlegungen für Finanzintermediäre 2026
Die Rolle des Finanzintermediärs war noch nie so komplex und so entscheidend wie heute.
Während sich die Märkte von einer Phase reichlicher Liquidität und synchronisierter Politik hin zu höheren Finanzierungskosten, struktureller Divergenz und schneller Innovation bewegen, müssen Berater mehr leisten, als nur Kapital zuzuweisen.
Sie sollen Komplexität verstehen, Kundengelder schützen und stabile Ergebnisse erzielen – in einem Umfeld, in dem jede Anlageentscheidung Chancen und operationelle Risiken gleichzeitig birgt.
Unser langfristiger Ausblick, Themes and Opportunities 2025: Post Consensus, verdeutlicht diese Transformation. Er zeigt einen Markt, der von konkurrierenden Kräften geprägt ist, die die Annahmen der vergangenen Jahrzehnte in Frage stellen Freihandel, Unabhängigkeit der Zentralbanken, technologische Führerschaft und der Verlauf der Energiewende stehen erneut auf dem Prüfstand – mit potenziellen Auswirkungen auf globale Kapitalflüsse und Portfolios. Für Finanzintermediäre bedeutet dies, , langfristige Überzeugung mit operativer Disziplin und konsequentem Kundenschutz zu verbinden.
Mit wachsenden Allokationen in Private Markets – getrieben von Chancen in KI, Gesundheitsinnovation, Dateninfrastruktur sowie wirkungsorientierten Themen wie Kreislaufwirtschaft und Biodiversität – steigt die Notwendigkeit einer sorgfältigen Aufsicht. Top-Manager zu identifizieren, reicht nicht mehr aus. Entscheidend ist, wie diese Manager arbeiten: Governance, Bewertungsstandards, Cash-Management, technologische Resilienz und externe Abhängigkeiten müssen bewertet werden. Operational Due Diligence (ODD) ist heute der Eckpfeiler treuhänderischer Integrität schützt Kundenkapital in einem zunehmend komplexen Umfeld.
Diese Prinzipien gelten für alle Anlageklassen. In liquiden Märkten entwickeln sich Hedgefonds von Diversifikatoren zu gezielten Renditeverstärkern in einem „higher-for-longer“-Umfeld. Aktienabsicherungen werden als flexible Instrumente zur Kapitalerhaltung ohne Beeinträchtigung der Allokationsstrategie überdacht. In den Private Markets eröffnen Secondaries und Private Debt 2.0 neue Möglichkeiten für Resilienz und Liquidität.
Im kommenden Jahr wird der Fokus für Intermediäre auf auf dem Gleichgewicht zwischen Chancen und Aufsicht, Innovation und Vorsicht liegen. Wer operative Exzellenz mit strategischem Weitblick kombiniert, ist optimal positioniert, um eine Ära von Divergenz, Komplexität und Wandel zu meistern.
Die wichtigsten Überlegungen für Finanzintermediäre konzentrieren sich in diesem Umfeld auf fünf Schlüsselbereiche:
- Für Finanzintermediäre stehen fünf zentrale Handlungsfelder im Vordergrund
- Hedge-Fonds: Von Diversifizierern zu Renditesteigern in einer Welt, in der mehr Geld für mehr Zeit zur Verfügung steht
- Aktienabsicherungen: Praktische Strategien für anspruchsvolle Märkte
- Vier potenzielle Vorteile der Hinzufügung von Secondaries
- Private Debt 2.0: Neue Chancen über klassisches Lending hinaus
