Investitionsüberlegungen für Stiftungsfonds und Stiftungen im Jahr 2023 

In diesem Jahr waren die Herausforderungen für Anleger vielfach miteinander verbunden – von geopolitischen Konflikten über hohe Inflation, Lieferkettenprobleme bis hin zu Volatilität an den Finanzmärkten.

In einigen Industrieländern liegt die Inflation über 10 %, was seit Jahrzehnten nicht mehr zu beobachten ist. Als Reaktion darauf haben die Zentralbanken die Zinsen stetig und schnell auf das höchste Niveau seit mehreren Jahren erhöht.

Gleichzeitig hat Russlands Invasion in der Ukraine die Aktienmärkte erschüttert, wobei die globalen Indizes im Jahr 2022 um bis zu 25 % zurückgingen, da die Anleger einen „Risk-off“-Ansatz verfolgten. Wirtschaftssanktionen sowie Energie- und Nahrungsmittelprobleme haben die Bedenken der Anleger verschärft, insbesondere in Europa.

Laut der Mercer-Umfrage unter Stiftungsfonds und Stiftungen hält die Hälfte der Befragten eine hohe Inflation für eine ihrer beiden größten Investitionsherausforderungen für die nächsten drei Jahre. An zweiter Stelle stand die Sorge um niedrige erwartete Investitionserträge. Darüber hinaus gaben 39 % an, dass sie sich nicht sicher waren oder nicht glauben, dass ihre Portfolios auf einen Marktabschwung vorbereitet waren.

Es ist leicht, pessimistisch zu sein und sich auf die schlechtesten Ergebnisse zu konzentrieren, wenn Ihr Portfolio Anlageverluste erlitten hat. Zwar ist es ratsam, sich auf die schlimmsten Szenarien vorzubereiten und sicherzustellen, dass dieser kurzfristige Gegenwind die Gesamtmission und die Ausgabenpläne Ihrer Organisation nicht beeinträchtigen, aber es ist auch wichtig, nicht auf dem falschen Fuß erwischt zu werden und stattdessen sicherzustellen, dass Sie so positioniert sind, dass Sie die sich bietenden Gelegenheiten nutzen können.

Dazu benötigen Sie Informationen – und davon eine Menge. Ohne einen klaren Weg in den kommenden Monaten und Jahren ist es am besten, verschiedene Szenarien zu erkunden und zu untersuchen, wie sie Ihr Portfolio, seine Liquidität und die Fähigkeit Ihrer Investitionen beeinflussen können, die Mission und Ziele Ihres Unternehmens zu erreichen.

Wir haben vier wichtige strategische Probleme identifiziert, mit denen Stiftungen derzeit konfrontiert sind. In diesem Fachartikel stellen wir Ansätze vor, wie durch die Probleme navigiert werden kann, um langfristigen Erfolg zu erzielen und gleichzeitig kurzfristige Unterbrechungen zu bewältigen.