Jo Holden, Global Head of Investment Research and Consulting
Rich Nuzum, Executive Director, Investments und Global Chief Investment Strategist
Amy Ridge, Investment Director – Private Märkte
Annabell Siem Mathiesen, Global Head of Sustainable Investment

Diese Eröffnungssitzung bildet die Kulisse für das Forum, indem sie die aktuelle Investitionslandschaft durch das Prisma unserer globalen und US-amerikanischen Vordenker beleuchtet. Wir besprechen die Risiken, Chancen und Herausforderungen für Anleger in den nächsten Jahren und spekulieren darüber, worauf sich Anleger in den USA wahrscheinlich konzentrieren werden.

Jason Bull, CIO, University of Georgia Foundation
Jonathan Glidden, Managing Director, Pension, Delta Airlines
Jay Love, US Chief Investment Strategist (Moderator)
Nick Martowski, Chief Investment Officer, MagMutual

Eine Gruppe von Anlegern, die verschiedene Vermögenspools vertreten, reagiert auf unsere Themen und Chancen 2023 und konzentriert sich darauf, wie sich Inflation, Geldpolitik, Geopolitik und Ressourcenübergang auf Portfolioentscheidungen und moderne Diversifizierung auswirken.

Definierter Beitrag: Die vielen Geschmacksrichtungen des Delegierens
Joseph Park, Director, Benefits, Simon Property Group
Miriam Tolbert, Segmentleiterin für definierte Beiträge – Südosten (Moderator)
Shonna Turner, Senior HR Director, Nordamerika, Riskonnect, Inc.

Kunden mit definierten Beiträgen (Defined Contribution, DC) und Mercer-Experten diskutieren verschiedene Delegationsmodelle innerhalb von DC-Plänen, einschließlich des Delegationsprozesses, der Attraktivität verschiedener Modelle und der Auswirkungen auf Mitglieder und HR-Kollegen.

Definierter Nutzen: Das Ende ist nur der Anfang: Investitionen durch eine Kündigung des Plans
Dave Cantor, Senior Investment Consultant
Chris Ebersole, Co-Vorsitzender, Defined Benefit Investment Committee

Da der vom Plan finanzierte Status auf dem 15-Jahres-Hoch liegt und die Kündigungen des Plans sich beschleunigen, müssen Sponsoren und ihre Anlageberater/-manager darauf vorbereitet sein, geeignete Anlagestrategien zu entwickeln. Obwohl die aktuellen Absicherungstechniken bekannt sind und eingesetzt werden, erfordert jede Planbeendigung eine einzigartige Lösung. In dieser Sitzung stellen wir einen Rahmen vor und diskutieren eine Fallstudie, in der der Ansatz erfolgreich eingesetzt wurde.

E&F und Healthcare: Alte Themen, neue Fragen: Alternativen in Stiftungsportfolios
Gurjeet Dosanjh, Berater für Privatmärkte
John Jackson, Global Leader Hedge Funds Research
Kenny Pitman, Direktor Alternatives Investment

Jeder Marktzyklus wirft neue Fragen zu alten Themen auf: Liquidität, Zinssätze und die Entwicklung der Kapitalmärkte. In diesem Breakout untersuchen wir die Auswirkungen der neuesten Trends auf die Verwendung alternativer Anlagen in Stiftungsportfolios.

Vermögensverwaltung: Verwaltung von Portfolios in einer sich verändernden wirtschaftlichen Landschaft
Jason Blackwell, Chief Investment Strategist, The Colony Group
Steve Doorn, SVP, Director of Portfolio Management, Legacy Trust
David Hyman, Senior Wealth Management Leader (Moderator)
Brian Pollak, Partner, Portfoliomanager, Evercore

Das letzte Jahrzehnt, das 2021 endete, war eines der besten in der Geschichte traditioneller 60/40-Portfolios. Die Anleger sehen sich nun einem erhöhten Inflationsniveau, höheren Zinsen und einer erhöhten Marktvolatilität gegenüber. Darüber hinaus überdenken die Anleger die Globalisierung und erwägen ESG-Kriterien sorgfältiger. Die Sicherstellung, dass Portfolios sowohl über und innerhalb der Anlageklassen hinweg – sowie nach Geografie, Sektoren, Faktoren, Anlagestilen und nicht traditionellen Marktschlägen – gut diversifiziert sind, bleibt entscheidend.

Beitragsorientiert: Mercers neue beitragsorientierte Anlagestruktur: Die Perspektive des Beraters und Vermögensverwalters
Jennifer Archer, Leiterin Institutional Defined Contribution & Consultants Sales, JP Morgan
Holly Verdeyen, Leiterin des US-amerikanischen Beitragsbeitrags

Mercers neues zielorientiertes beitragsorientiertes (DC) Investmentmenü bietet den Hintergrund für eine Debatte über Aktiv versus Passiv in US Large-Cap-Aktien, die Umsetzung von lebenslangen Erträgen und die zentralen DC-Menüoptionen.

Definierter Nutzen: höhere Raten, höhere Einsätze: Wie legen Sie Ihre Absicherungsstrategie fest?
Julia Kotchetkov, Senior Pension Strategy and Solutions Consultant
Erin Lefkowitz, Senior Fixed Income Portfolio Manager, OCIO

Mit dem deutlichen Anstieg der Zinssätze im Jahr 2022 befinden wir uns in einem ganz anderen Zinsumfeld als in der jüngsten Geschichte. Wir besprechen, was das für DB-Plan-Haftungsportfolios bedeutet, decken die Regeln des Wegs für die Festlegung einer Absicherungsstrategie ab, wie sich diese Regeln in diesem neuen Umfeld möglicherweise geändert haben und was Sie aus der Implementierungsperspektive berücksichtigen sollten.

E&F und Gesundheitswesen: Höheres Lernen: Was die NACUBO-Umfrage wirklich sagt
Geoff Wilson, Senior Investment Consultant
Texas Hemmaplardh, Non-Profit Business Leader

Am Ende eines jeden Geschäftsjahres befragt die National Association of College and University Business Officers (NACUBO) Hochschuleinrichtungen zu den Investmentmanagementpraktiken ihrer Stiftungsportfolios. In dieser Sitzung erörtert Mercer einige der nicht so offensichtlichen Erkenntnisse und Trends, die wichtige Lektionen für Stiftungstreuhänder darstellen.

Vermögensverwaltung: Differenzierung von Vermögensverwaltungsunternehmen mit einem alternativen Anlageprogramm
Toussaint Bailey, CEO/Gründer, Kapital anheben
Molly Bennard, CEO, Connectus Wealth Advisors
Andrew Snyder, Direktor, & Produktforschung, CAIS Group
Casey Wamsley, Senior Investment Consultant (Moderator) 

Wir konzentrieren uns auf die Best Practices für den Aufbau robuster alternativer Programme innerhalb des Vermögensmanagements, einschließlich der Reduzierung von Risiken, der Senkung von Kosten und des Erreichens besserer Kundenergebnisse. In dieser Sitzung werden klare strategische Pläne für die Darstellung institutioneller Ansätze für alternative Programme wie Hedgefonds, Private Equity, Private Debt und Immobilien vorgestellt. Dieses Gremium vermeidet den „Geschmack des Tages“ und erörtert, wie die Konzentration auf Governance und Strategie differenzierte Ergebnisse für Kunden liefert.

Definierter Beitrag: Diversifizierung auf die nächste Ebene bringen
Kelly Henson, Senior Investment Consultant
Hugh Merkel, Leiter des DC OCIO Portfoliomanagements 

Da die amerikanischen Altersvorsorgeeinsparungen weiterhin von leistungsorientierten Plänen (Defined Benefit, DB) zu leistungsorientierten Plänen (Defined Contribution, DC) wechseln, stehen viele Sponsoren von DC-Plänen vor einer immer komplexeren Herausforderung. Mit der Aufgabe, ihren Mitarbeitern Zugang zu erstklassigen Altersvorsorgeleistungen zu bieten, navigieren sie auch in einer sich ständig ändernden Gesetzgebungslandschaft und in einem zunehmend streitigen Umfeld. Infolgedessen konzentrieren sich Plansponsoren darauf, robuste Anlageoptionen für die Portfolios ihrer Teilnehmer anzubieten. Diese Sponsoren wollen weniger traditionelle Anlageklassen einbeziehen, um die Ergebnisse der Teilnehmer durch höhere risikobereinigte Netto-Gebühren-Renditen zu verbessern. In dieser Sitzung besprechen wir, wie Sponsoren von DC-Plänen die Diversifizierung zum Nutzen ihrer Teilnehmer auf die nächste Ebene bringen können, während sie gleichzeitig neue Gesetze einhalten und sich um treuhänderische Governance-Bedenken kümmern.

Definierter Nutzen: Das Portfolio mit der Suche nach Rendite für ein neues Umfeld überdenken
Neeraj Baxi, Direktor für US-Investment-Research zu leistungsorientierten Anlagen
Stephanie Lane, Leiterin der US DB OCIO Asset Allocation 

In dieser Sitzung geht es darum, wie man ein effektiveres Portfolio für die Renditesuche für ein verändertes wirtschaftliches Umfeld aufbaut, in dem Aktien nicht mehr die offensichtliche Lösung sind. Wir gehen einige der Hürden an, mit denen Pläne konfrontiert sind, und untersuchen, wie wir Hindernisse beim Aufbau des optimalen Portfolios überwinden können.

E&F und Healthcare: Jährliche Kontrolle: Nutzen Sie die Vitalwerte von nicht gewinnorientierten Investmentportfolios im Gesundheitswesen
Chris Cozzoni, Leiter der Praxis im Gesundheitswesen
Chris Kuhlman, Senior Investment Consultant 

Viele Krankenhäuser und Gesundheitssysteme erleben schrumpfende Margen aufgrund der steigenden Kosten für Arbeit, Waren und Dienstleistungen. Daher stellen die Allokatoren im Gesundheitswesen sicher, dass ihre Anlageportfolios über ausreichend Barmittel und Liquidität verfügen, um die Defizite der Geschäftstätigkeit zu unterstützen. Gleichzeitig müssen sie Renditen generieren, um sinkende Margen auszugleichen. In dieser Sitzung besprechen wir, wie Anleger im Gesundheitswesen Portfolios angesichts der zunehmenden operativen Herausforderungen und der volatilen Märkte positionieren.

Vermögensverwaltung: Bilanzstrategien
Thomas Hettinger, Strategic Advisory Leader, Guy Carpenter
Chris Tschida, Leiter US-Versicherung

Experten von Guy Carpenter und Mercer diskutieren die Vorteile eines ganzheitlichen Risikomanagements und Kapitalmanagements für Versicherungsunternehmen. Durch die Ausrichtung von Versicherungs- und Anlagerisiken durch eine Unternehmenssicht können Versicherungsunternehmen die Stabilität und das Wachstum des Unternehmenswerts im Laufe der Zeit verbessern.

Definierter Beitrag: DEI innerhalb von DC-Plänen
Jennifer Flodin, DC-Leiterin der Zentralregion
Tamara Larsen, US ESG Investments Practice Leader Keisha Olinger, Atlanta Office Leader (Moderator)

Mit den Tools Plandesign, demografischen Analysen/Personas und Anlagestrategien untersuchen wir Möglichkeiten, eine DEI-Linse auf Altersvorsorgeeinsparungen anzuwenden.

Definierter Vorteil: Sind alternative Vermögenswerte die „geheime Sauce“, die Ihr leistungsorientierter Leistungsplan Ihres Unternehmens benötigt?
Nick Davies, Leiter des Großkunden
Amy Ridge, Investment Director – Private Märkte 

Sind Sie besorgt über Komplexität und Kosten in Ihrem leistungsorientierten Plan? Denken Sie über Risikominderung und mögliche Rentenkäufe oder die Kündigung des Plans nach? Haben Sie Bedenken, dass alternative Vermögenswerte teuer und illiquide sind? In dieser Sitzung werden diese Probleme behandelt und besprochen, wie Sie das Beste aus Alternativen herausholen können, um die Kosten zu senken und gleichzeitig Ihr Pensionsplanrisiko zu verwalten. Dabei sortieren wir die Fakten aus den Mythen der Anlage in alternative Vermögenswerte.

E&F und Healthcare: Portfolioliquidität: Wofür ist es gut?
Chris Kuhlman, Senior Investment Consultant
Don Wehrmann, Senior Investment Consultant

Non-Profit-Anleger überprüfen ihren Liquiditätsbedarf angesichts eines sich schnell entwickelnden Betriebs- und Marktumfelds erneut. Da die Allokationen in illiquide Anlagen zunehmen, suchen die Institute nach einem effizienten Gleichgewicht zwischen der Maximierung der Renditen und der Aufrechterhaltung einer ausreichenden Liquidität. In dieser Sitzung besprechen wir, wie Anleger ihren Liquiditätsbedarf im Portfolio weiterentwickeln sollten.

Versicherer: Private Märkte für Versicherer
Nelson Pereira, Direktor für alternative Anlagen
Stephanie Thomes, Senior Insurance Investment Consultant 

Versicherer über verschiedene Verbindlichkeiten und Größen hinweg werden weiterhin auf die privaten Märkte verteilt, um die Renditen zu verbessern und den Überschuss zu steigern. Das anhaltende Wachstum in diesem Bereich ist nach einem Jahrzehnt niedriger Zinsen und der Schaffung kapitaleffizienterer Strukturen für US-Versicherer nicht überraschend. Infolgedessen sind Allokationen in privaten Märkten zu einem wichtigen Bestandteil der Anlagestrategien von Versicherungsunternehmen geworden.

Doris Kearns Goodwin, Präsidentenhistorikerin und mit dem Pulitzer-Preis ausgezeichnete Autorin
Jen Kruse, Leiter US OCIO

Die weltberühmte Präsidentenhistorikerin und Pulitzer-Preisträgerin Doris Kearns Goodwin reflektiert durch ihre Präsidenten und wie Führungskräfte den Charakter der Nation und der Menschen, die sie führen, gestalten.

Jay Love, Chief Investment Strategist in den USA

Die Investitionswelt hat sich zwar ständig weiterentwickelt und ist unvorhersehbar, ist aber in den letzten Jahren noch unsicherer geworden, mit COVID, dem Krieg in der Ukraine, Inflation, Bankenkrisen und dem wachsenden Druck und den Maßnahmen zum Erhalt unseres Klimas. Investmententscheidungsgruppen müssen schneller und schneller auf neue Informationen reagieren und wirkungsvolle Entscheidungen in immer kürzeren Zeitrahmen treffen.

Unsere Krisenmanagement-Serie untersucht, wie Gruppen Entscheidungen mit begrenzten Informationen und unterschiedlichen Standpunkten treffen. Erfahren Sie von Branchenführern und Mercer-Beratern mehr über ihre Erfahrungen und darüber, was erfolgreiche Entscheidungen ermöglicht. Durch eine simulierte Krise hat jeder Tisch die Möglichkeit, diese Dynamik in Aktion zu sehen. Wir werfen auch einen tieferen Blick auf die herausfordernden Entscheidungen, die im Klimabereich getroffen werden müssen. Wir glauben, dass es einige grundlegende Maßnahmen gibt, die alle Entscheidungsorgane ergreifen können, um bessere Entscheidungen zu ermöglichen. Mercer-Führungskräfte teilen unsere praktischen Ansichten.

Dele Kuti, Global Head, Öl und Gas, Standardbank
Max Messervy, Leiter für nachhaltiges Investieren, Amerika (Moderator)
Nick White, Global Strategic Research Director
Han Yik, Senior Advisor der ED/CIO – Stewardship, NYSTRS

Die globale Gemeinschaft macht haltende und in einigen Fällen negative Fortschritte bei der Bekämpfung des Klimawandels. Europäische Regulierungsbehörden ergreifen robuste Maßnahmen, um Investoren und Unternehmen dazu zu bewegen, ihre klimabezogenen Risiken zu steuern. In den Vereinigten Staaten sind die Umstände jedoch derzeit ganz anders. Was sollten Asset-Eigentümer über die Positionierung ihrer Portfolios für den Übergang wissen, und gibt es Chancen, die viele Anleger möglicherweise vollständig verpassen? Schließen Sie sich einem Gremium von Experten an, die Einblicke und Fallstudien über Maßnahmen teilen, die globale Investoren ergreifen.

Admiral James Stavridis (Ret.)
Stan Mavromates, US CIO (Moderator)

Admiral James Stavridis (Ret.) teilt die Lektionen aus seiner Zeit als oberster alliierter Kommandant der NATO und einen Überblick über die aktuelle geopolitische Landschaft sowie aktuelle und zukünftige Spannungspunkte und verbindet sie alle damit, wie Anleger geopolitische Risiken gegen globale Chancen abwägen sollten.