Perseguir futuros más brillantes: IA y planes de jubilación 

La esperanza de vida y el costo de vida van más allá de lo que los sistemas de ingresos para la jubilación se construyeron para apoyar. Cubrir los gastos básicos podría requerir que las personas trabajen más tiempo, ahorren e inviertan de manera más agresiva, o ajusten sus estándares de vida. 

¿Cómo podríamos garantizar la comodidad y la dignidad durante la jubilación? En su informe de los Principios de Economía de Longevidad,  el Foro Económico Mundial en colaboración con Mercer, reinventa el papel de los empleos, la salud y otros impulsores en la construcción de resiliencia financiera a largo plazo¹. Con ese fin, los líderes de finanzas y beneficios están explorando el potencial de la IA para atenuar la crisis inminente mediante la mejora de los sistemas de pensión modernos, el desarrollo de prácticas de inversión más inteligentes y el diseño de mejores programas de beneficios para empleados. De hecho, ya han comenzado. 

Los administradores de inversiones han utilizado la IA durante años, analizando datos para pronosticar tendencias y comportamientos predefinidos para una mejor toma de decisiones. Más recientemente, la IA generativa (IA generativa) ha surgido con una serie de nuevas capacidades que también podrían mejorar los planes y beneficios de jubilación: 

• Identificar conexiones e inferencias sutiles a partir de big data 

• Integrar diferentes conjuntos de datos para obtener información más sólida y de alta calidad 

• Crear contenido multimedia novedoso a alta velocidad y escala 

• Actuar como agentes autónomos para manejar tareas e interacciones  

Resolver la crisis de jubilación requerirá estrategias y decisiones más informadas, pero hay innumerables variables que considerar. Cada sistema de ingresos para la jubilación evoluciona a partir de distintos factores sociales, históricos, económicos y políticos. Y aunque estos impulsores a menudo están interconectados, los lazos que los unen no siempre son lineales, o incluso evidentes. 

A través de una combinación de IA predictiva y generativa, es posible que podamos comprender mejor los impulsores, las características y los posibles resultados de diferentes planes de jubilación. Un punto de partida útil es el Mercer CFA Institute Global Pension Index, que (sin el uso o la consideración de la IA) califica estos sistemas de ingresos en una variedad de variables en tres áreas clave: adecuación, sostenibilidad e integridad. 

Idoneidad es la medida en que los ingresos de jubilación actuales proporcionan seguridad financiera a los jubilados de hoy. En muchos países, esto depende en gran medida de los planes de pensión privados, tanto de cómo los miembros se relacionan con ellos como de cómo están diseñados. Estos planes tienen seis características de diseño que pueden mejorar la adecuación de los ingresos de jubilación, y la IA pronto podría ayudar a los miembros a usarlos de manera efectiva. Algunas oportunidades para que la IA mejore la adecuación de la jubilación incluyen: 

• Apoyo fiscal. La IA podría optimizar el valor y el impacto de los incentivos fiscales para la participación en el plan. 

• Conservación. La IA podría frenar las fugas de beneficios al sugerir una edad mínima de acceso. 

• Adquisición de derechos/portabilidad. La IA podría analizar datos históricos para modelar diferentes escenarios de adquisición de derechos y portabilidad. 

• Diseño de beneficios de jubilación. La IA podría proponer la combinación óptima de pagos de suma global y anualidades. 

• Separación. La IA podría sugerir una división justa y equitativa de los beneficios de pensión durante un divorcio. 

• Acumulación continua. La IA podría evaluar el impacto de los beneficios que se acumulan cuando los trabajadores no pueden trabajar por una variedad de motivos. 

Queda por ver si los cambios demográficos y económicos afectarán la viabilidad a largo plazo de las pensiones y los sistemas de seguridad social. Algunas personas podrían sobrevivir a sus ahorros para la jubilación en casi 20 años, a menos que permanezcan en la fuerza laboral durante más tiempo o reciban más apoyo de estos sistemas de ingresos.². Además, si bien el aumento de la relación de dependencia de la vejez podría significar que tendremos una fuerza laboral cada vez menor que apoye a más jubilados, también se basa en una edad de jubilación de 65 años que parece cada vez más obsoleta a medida que más personas trabajan hacia finales de los 60 o 70 años³. Agregue otros factores como la inflación y la deuda gubernamental, y al menos está claro que el futuro tiene mucha incertidumbre. 

La inteligencia artificial tiene el potencial de ayudar a facilitar pensiones y programas de seguridad social más sostenibles. Es posible que pueda mejorar tanto la productividad como el acceso al mercado laboral en diferentes grupos etarios, lo que permite que las personas permanezcan comprometidas con la fuerza laboral durante más tiempo. La IA también tiene el potencial de ayudar a los gobiernos y administradores a analizar los datos pasados y presentes sobre los gastos del consumidor, el comportamiento de los miembros, las tasas de contribución y el crecimiento económico. Luego, los aprendizajes podrían informar decisiones más enfocadas en el futuro, como aumentar la edad de pensión estatal o facilitar oportunidades de jubilación por fases, para posiblemente mejorar la sostenibilidad financiera de estos sistemas.

Los programas de ingresos efectivos para la jubilación necesitan la participación pública, lo que a su vez depende de la confianza del público en estos sistemas. Ejecutar estos planes con integridad significa garantizar que los miembros obtengan valor suficiente a un costo razonable mientras los mantienen informados. Y dado el aumento en los planes de contribución definida (DC), esa transparencia debe extenderse a las estrategias de inversión y el rendimiento de cada plan. 

La IA podría tener el potencial de impulsar la integridad del plan al impulsar estrategias que apunten a controlar los costos, mejorar los resultados y optimizar las comunicaciones de los miembros. Podría optimizar y automatizar las tareas transaccionales para hacer que la administración del plan sea más asequible. La inteligencia artificial de generación podría personalizar las interacciones de los miembros para un mejor valor y comprensión, a la vez que estandariza el lenguaje técnico y basado en el cumplimiento para una mayor consistencia. 

La ética y la integridad van de la mano, y el posible uso de la IA en las pensiones y el seguro social plantea una serie de desafíos éticos. ¿Podría la IA restringir injustamente las soluciones de jubilación para ciertos miembros o grupos? ¿El público tendrá una opinión en el uso y desarrollo de herramientas de IA que podrían afectar potencialmente su bienestar financiero? Y en el caso de asesoramiento financiero inútil o engañoso de IA, ¿quién sería responsable?

La gobernanza y la supervisión humana pueden preservar la confianza del público en los sistemas de ingresos para la jubilación, especialmente en la era de la IA. Los profesionales de pensiones experimentados pueden ayudar a garantizar la equidad, la transparencia y la responsabilidad en la forma en que se utilizarían y desarrollarían las soluciones de jubilación impulsadas por IA. Su aporte podría ayudar a validar las predicciones y recomendaciones de los modelos de IA, así como a mitigar potencialmente los riesgos de decisiones o resultados adversos.

Los rendimientos de las inversiones son una fuente esencial de ingresos para la jubilación. Estos rendimientos dependen de varios factores, como estrategias de inversión, condiciones económicas y regulaciones gubernamentales. 

Muchos profesionales de inversión están explorando el potencial futuro de la IA. La investigación de Mercer muestra que el 91 % de los administradores de inversiones están usando (54 %) o planean usar (37 %) la IA para estrategias de inversión o investigación de clases de activos. Además, más de dos de cada cinco miembros del CFA Institute ya utilizan la IA y los macrodatos para respaldar la automatización de tareas, las decisiones más inteligentes y las ofertas de mayor calidad. 

Entonces, ¿puede la IA impulsar los retornos de la inversión para obtener mejores resultados de jubilación? Considere los siguientes casos de uso: 

• Analizar datos, riesgos y tendencias del mercado para informar decisiones de inversión 

• Revelar patrones ocultos y señales de mercado para una mejor asignación y diversificación de activos 

• Impulsar productos de inversión que se alineen mejor con los valores de los inversionistas 

• Monitorear y abordar diversos riesgos relacionados con la inversión en tiempo real 

• Predecir los comportamientos de los miembros que pueden afectar los flujos de efectivo, como la reasignación de activos 

Sin duda, la evolución de la IA plantea nuevos desafíos en el espacio de inversión. Los datos de baja calidad, las alucinaciones y los malos actores pueden hacer que la IA impulse la información errónea y la desinformación, el riesgo número uno en el Informe de Riesgos Globales del Foro Económico Mundial⁴. El riesgo cibernético es otra preocupación clave, dados los datos confidenciales en este espacio y el potencial de daño si esos datos se ven comprometidos. Debido a que estas fuerzas podrían impulsar decisiones erróneas e incluso la pérdida financiera, es importante mantenerse alerta a través de planes de gobernanza sólidos, seguridad de datos mejorada y regulaciones enfocadas en el futuro a medida que la IA gana terreno. 

Las personas enfrentan decisiones financieras complejas en torno a la jubilación. Comienza mientras todavía están en la fuerza laboral: qué planes o programas elegir, cuánto ahorrar o contribuir y, en última instancia, los objetivos de jubilación en los que están trabajando. Detrás de estas decisiones hay varios factores a considerar, como la edad y la etapa de la carrera, los activos y las fuentes de ingresos, los dependientes y las parejas, y la salud y el bienestar. 

La mayoría de los trabajadores no esperan tomar estas importantes decisiones a largo plazo por sí solos. En la actualidad, solo el 45 % de los empleados a nivel mundial cree que está ahorrando lo suficiente para el futuro⁵ y dos tercios confían en sus empleadores para ayudarlos a planificar su jubilación. Para estar seguros, estos números varían según el país: El informe de Tendencias Globales de Talento 2024 de Mercer revelan que los trabajadores en Australia (71 %), India (71 %) y EE. UU. (72 %) tienen muchas más probabilidades que sus pares en Hong Kong (62 %), Japón (49 %) y Singapur (50 %) de esperar el apoyo de sus empleadores. Pero en todo el mundo, menos de dos de cada cinco ejecutivos (38 %) ven los beneficios de jubilación como un impulsor del crecimiento, y solo el 18 % cree que es importante comprender la adecuación de la jubilación de los diferentes trabajadores. 

Los empleadores pueden usar la IA para proporcionar más educación basada en datos a los empleados, así como programas de beneficios rentables que tienen el potencial de mejorar el bienestar financiero general. La IA podría ayudar a analizar la situación de cada individuo, guiarlo a todos a través del ecosistema de beneficios y elaborar comunicaciones de beneficios que mantengan informados a los empleados durante su mandato. Según el informe de Tendencias Globales de Talento 2024, la mayoría de los líderes de RR. HH. están utilizando o planeando utilizar la IA en procesos relacionados:

• Predecir cuándo es probable que los trabajadores mayores con habilidades críticas se jubilen (77 %) 

• Hacer recomendaciones para ayudar a los empleados a seleccionar los beneficios adecuados (78 %) 

• Ayudar a los trabajadores a mejorar su bienestar financiero (77 %) 

El asesoramiento financiero de confianza puede ser prohibitivamente costoso, y las poblaciones desatendidas —como los trabajadores de bajos salarios o los trabajadores por cuenta propia— pueden enfrentar el desafío adicional de tomar estas decisiones solas. En el futuro, las herramientas y perspectivas impulsadas por IA podrían mejorar potencialmente el acceso a la información y los resultados de jubilación para estos grupos. Los gobiernos y asesores financieros seguirán teniendo un papel importante que desempeñar para garantizar que estos segmentos de la fuerza laboral no queden atrás en la era de la IA. 

La IA podría apoyar potencialmente los sistemas modernos de ingresos para la jubilación, las decisiones de inversión a futuro y los beneficios más sólidos para los empleados para un bienestar financiero duradero. Las organizaciones están explorando su capacidad para desbloquear nuevas oportunidades en toda la industria de la jubilación, como un servicio al cliente más eficiente, un compromiso personalizado de los miembros en tiempo real y una toma de decisiones más informada en el diseño y la administración de planes. 

Sin embargo, incluso ante una inminente crisis de jubilación, existe un riesgo significativo al confiar demasiado pronto en la IA. Todos los sistemas y esfuerzos que dan forma a nuestra salud, riqueza y carreras exigen experiencia humana en todos los sectores y funciones, mayor seguridad de los datos para neutralizar el riesgo cibernético y planes de gobernanza sólidos para cumplir mejor con las regulaciones en evolución. 

Sin embargo, la IA avanza todos los días. Y si bien aún queda mucho por recorrer, los líderes de finanzas y beneficios que lo exploren hoy estarán firmemente posicionados mañana para cosechar las recompensas. Para obtener más información sobre la IA desde una perspectiva de inversiones, descargue nuestro informe reciente, y para ver más de cerca los planes de jubilación más allá de la caja negra de la IA, explore el Índice Global de Pensiones de Mercer y el CFA Institute.

Notas al pie

(1) Foro Económico Mundial. Principios de economía de larga duración: La base para un futuro financieramente resiliente, 2024. Disponible en https://www.weforum.org/publications/longevity-economy-principles-the-foundation-for-a-financially-resilient-future/
(2) Nazeri H. “Las personas viven más tiempo. Entonces, ¿cómo podemos construir economías resilientes y sociedades prósperas?” Disponible en https://www.weforum.org/agenda/2024/01/longevity-economy-thriving-societies/
(3) OCDE. Relación de dependencia de edad avanzada, 2024. Disponible en https://www.oecd.org/en/data/indicators/old-age-dependency-ratio.html
(4) Foro Económico Mundial. Informe de riesgos globales 2024. Disponible en https://www.weforum.org/publications/global-risks-report-2024/
(5) Whiting K. “Estamos viviendo más tiempo. Así es como eso cambiará la jubilación”, 2023. Disponible en https://www.weforum.org/publications/global-risks-report-2024/