Invitamos a los propietarios de activos que asisten al Foro a unirse a nosotros y a Asana Partners para un recorrido fuera del sitio por The Krog Street District, uno de los proyectos de remodelación urbana más grandes del país. El recorrido también pasará por varios sitios históricos locales, incluida la Iglesia Bautista Ebenezer y el lugar de nacimiento de Martin Luther King Jr, y terminará en Brew Dogs para tomar bebidas y hacer contactos.

Todos los asistentes.

Tony Wagman, Líder de la Zona Sudeste del Patrimonio de los EE. UU.

Jo Holden, Director Global de Investigación y Consultoría de Inversiones
Rich Nuzum, Director Ejecutivo, Inversiones y Estratega Jefe Global de Inversiones
Amy Ridge, Directora de Inversiones, Mercados Privados
Annabell Siem Mathiesen, Director Global de Inversiones Sostenibles

Esta sesión de apertura sienta las bases para el Foro al iluminar el panorama de inversión actual a través del prisma de nuestros líderes de pensamiento globales y estadounidenses. Analizamos los riesgos, las oportunidades y los desafíos para los inversionistas en los próximos años y especulamos sobre dónde es probable que se enfoquen los inversionistas en los EE. UU.

Jason Bull, CIO, Fundación de la Universidad de Georgia
Jonathan Glidden, Director General, Pensión, Delta Airlines
Jay Love, Estratega Principal de Inversiones de EE. UU. (Moderador)
Nick Martowski, Director de Inversiones, MagMutual

Un panel de inversionistas que representan diferentes grupos de activos responde a nuestros Temas y oportunidades de 2023, centrándose en cómo la inflación, la política monetaria, la geopolítica y la transición de recursos afectan las decisiones de la cartera y la diversificación moderna.

Jo Holden, Director Global de Investigación y Consultoría de Inversiones

Contribución definida: Los muchos sabores de delegación
Joseph Park, Director, Beneficios, Simon Property Group
Miriam Tolbert, Líder del Segmento de Contribución Definida – Sudeste (Moderador)
Shonna Turner, directora sénior de RR. HH., Norteamérica, Riskonnect, Inc.

Los clientes de contribución definida (Defined Contribution, DC) y los expertos de Mercer analizan diferentes modelos de delegación dentro de los planes de DC, incluido el proceso de delegación, el atractivo de diferentes modelos y el impacto en los miembros y colegas de RR. HH.

Beneficio definido: El final es solo el comienzo: Invertir a través de la finalización de un plan
Dave Cantor, consultor sénior de inversiones
Chris Ebersole, copresidente del Comité de Inversión de Beneficios Definidos

Con los estados financiados por el plan en máximos de 15 años y la aceleración de las terminaciones del plan, los patrocinadores y sus consultores/gerentes de inversión deben estar preparados para diseñar estrategias de inversión adecuadas. Aunque las técnicas de cobertura actuales son bien conocidas y empleadas, cada terminación del plan requiere una solución única. En esta sesión, presentamos un marco y analizamos un estudio de caso en el que el enfoque se implementó con éxito.

E&F y atención médica: problemas antiguos, preguntas nuevas: Alternativas en carteras de dotación
Gurjeet Dosanjh, Consultor de Mercados Privados
John Jackson, Líder Global de Investigación de Fondos de Cobertura
Kenny Pitman, director de inversiones alternativas

Cada ciclo de mercado plantea nuevas preguntas sobre problemas antiguos: liquidez, tasas y la evolución de los mercados de capital. En este grupo, exploramos las ramificaciones de las últimas tendencias sobre el uso de inversiones alternativas en carteras de dotación.

Administración patrimonial: administración de carteras en un panorama económico cambiante
Jason Blackwell, Estratega Principal de Inversiones, The Colony Group
Steve Doorn, Vicepresidente Sénior, Director de Gestión de Cartera, Legacy Trust
David Hyman, Líder Sénior de Administración Patrimonial (Moderador)
Brian Pollak, socio, gerente de cartera, Evercore

La última década, que finalizó en 2021, fue una de las mejores registradas para las carteras tradicionales 60/40. Los inversionistas ahora enfrentan niveles elevados de inflación, tasas de interés más altas y una mayor volatilidad del mercado. Además, los inversionistas están replanteando la globalización y considerando ESG con más consideración. Garantizar que las carteras estén bien diversificadas tanto en las clases de activos como dentro de ellas, así como por geografía, sectores, factores, estilos de inversión y ritmos de mercado no tradicionales, sigue siendo fundamental.

Contribución definida: La nueva estructura de inversión de contribución definida de Mercer: La perspectiva del consultor y del administrador de activos
Jennifer Archer, jefa de Ventas de & Consultores de Contribuciones Definidas Institucionales, JP Morgan
Holly Verdeyen, Líder de Contribuciones Definidas de EE. UU.

El nuevo menú de inversión de contribución definida (Defined Contribution, DC) basado en objetivos de Mercer proporciona el telón de fondo para un debate sobre activos frente a pasivos en acciones de alta capitalización de EE. UU., implementación de ingresos de por vida y las opciones principales del menú de DC.

Beneficio definido: tasas más altas, mayor participación: ¿Cómo está estableciendo su estrategia de cobertura?
Julia Kotchetkov, Consultora Sénior de Estrategia y Soluciones de Pensiones
Erin Lefkowitz, gerente de cartera sénior de renta fija, OCIO

Con el aumento significativo de las tasas de interés durante 2022, nos encontramos en un entorno de tasas muy diferente al que hemos visto en la historia reciente. Analizamos lo que eso significa para las carteras de cobertura de responsabilidad del plan DB, cubriendo las reglas del camino para establecer la estrategia de cobertura, cómo esas reglas pueden haber cambiado en este nuevo entorno y en qué debería pensar desde una perspectiva de implementación.

E&F y atención médica: Aprendizaje superior: Lo que realmente dice la encuesta NACUBO
Geoff Wilson, consultor sénior de inversiones
Texas Hemmaplardh, líder comercial sin fines de lucro

Al final de cada año fiscal, la Asociación Nacional de Funcionarios Comerciales Universitarios y Universitarios (National Association of College and University Business Officers, NACUBO) encuesta a instituciones de educación superior sobre las prácticas de gestión de inversiones de sus carteras de dotación. En esta sesión, Mercer analiza algunas de las perspectivas y tendencias no tan evidentes que presentan lecciones importantes para los fiduciarios de dotación.

Administración patrimonial: diferenciación de las empresas de administración patrimonial con un programa de inversión de alternativas
Toussaint Bailey, director ejecutivo/fundador, Uplifting Capital
Molly Bennard, directora ejecutiva de Connectus Wealth Advisors
Andrew Snyder, director de & Investigación de Productos, CAIS Group
Casey Wamsley, consultora sénior de inversiones (moderadora) 

Nos enfocamos en las mejores prácticas para desarrollar programas alternativos sólidos dentro de la gestión de patrimonio, lo que incluye reducir el riesgo, reducir los costos y lograr mejores resultados para los clientes. Esta sesión describe planes estratégicos claros para describir enfoques institucionales a programas alternativos, incluidos fondos de cobertura, capital privado, deuda privada y bienes raíces. Evitando el “sabor del día”, este panel analiza cómo enfocarse en la gobernanza y la estrategia ofrece resultados diferenciados para los clientes.

Contribución definida: Llevar la diversificación al siguiente nivel
Kelly Henson, Consultora Sénior de Inversiones
Hugh Merkel, Líder de Gestión de Cartera de OCIO de DC 

A medida que los ahorros para la jubilación estadounidenses continúan cambiando de planes de beneficios definidos (Defined Benefit, DB) a planes de contribuciones definidas (Defined Contribution, DC), muchos patrocinadores de planes de DC enfrentan un desafío cada vez más complejo. Con la tarea de proporcionar a sus empleados acceso a los mejores beneficios de jubilación de su clase, también están atravesando un panorama legislativo en constante cambio y un entorno cada vez más litigioso. Como resultado, los patrocinadores de los planes se centran en ofrecer opciones de inversión sólidas para las carteras de sus participantes. Estos patrocinadores buscan incluir clases de activos menos tradicionales para mejorar los resultados de los participantes a través de mayores rendimientos ajustados al riesgo netos de honorarios. En esta sesión, analizamos cómo los patrocinadores del plan de DC pueden llevar la diversificación al siguiente nivel para el beneficio de sus participantes, al mismo tiempo que cumplen con la nueva legislación y navegan por las inquietudes de gobernanza fiduciaria.

Beneficio definido: reconsiderar la cartera de búsqueda de retorno para un nuevo entorno
Neeraj Baxi, Director de Investigación de Inversión de Beneficios Definidos de EE. UU.
Stephanie Lane, líder de asignación de activos de OCIO de DB de EE. UU. 

Esta sesión explora cómo crear una cartera de búsqueda de rendimiento más efectiva para un entorno económico modificado en el que la renta variable pública ya no sea la solución obvia. Abordamos algunos de los obstáculos que enfrentan los planes y exploramos cómo superar las barreras para construir una cartera óptima.

E&F y atención médica: chequeo anual: Tomar los signos vitales de las carteras de inversión en atención médica sin fines de lucro
Chris Cozzoni, líder de prácticas de atención médica
Chris Kuhlman, consultor sénior de inversiones 

Muchos hospitales y sistemas de atención médica están experimentando márgenes reducidos debido a los altos costos de mano de obra, bienes y servicios. Como resultado, los asignadores de atención médica se aseguran de que sus carteras de inversión tengan suficiente efectivo y liquidez para respaldar los déficits de las operaciones. Al mismo tiempo, deben generar retornos para compensar la disminución de los márgenes. En esta sesión, analizamos cómo los inversionistas de atención médica posicionan las carteras frente a los crecientes desafíos operativos y los mercados volátiles.

Administración patrimonial: Estrategias del balance general
Thomas Hettinger, Líder de Asesoramiento Estratégico, Guy Carpenter
Chris Tschida, Jefe de Seguros de EE. UU.

Guy Carpenter y los expertos de Mercer analizan los beneficios de gestionar de manera holística el riesgo y el capital para las compañías de seguros. Al alinear la suscripción y el riesgo de inversión a través de una visión empresarial, las compañías de seguros pueden mejorar la estabilidad y el crecimiento del valor de la compañía con el tiempo.

Contribución definida: DEI dentro de los planes de DC
Jennifer Flodin, líder de DC de la región central
Tamara Larsen, Líder de Práctica de Inversiones ESG de EE. UU. Keisha Olinger, Líder de Oficina de Atlanta (Moderador)

Mediante el uso de las herramientas de diseño de planes, análisis demográficos/personas y estrategias de inversión, examinamos formas de aplicar una perspectiva de DEI a los ahorros para la jubilación.

Beneficio definido: ¿Son los activos alternativos la “salsa secreta” que necesita su plan de beneficios definido corporativo?
Nick Davies, líder de grandes clientes
Amy Ridge, Directora de Inversiones, Mercados Privados 

¿Le preocupa la complejidad y el costo de su plan de beneficios definidos? ¿Está pensando en eliminar riesgos y posibles adquisiciones de anualidades de pensión o finalización del plan? ¿Le preocupa que los activos alternativos sean costosos e ilíquidos? Esta sesión aborda estos problemas y analiza cómo aprovechar al máximo las alternativas para mitigar el costo y, al mismo tiempo, gestionar el riesgo de su plan de pensión. En el proceso, clasificamos los hechos de los mitos de invertir en activos alternativos.

E&F y atención médica: liquidez de cartera: ¿Para qué es bueno?
Chris Kuhlman, consultor sénior de inversiones
Don Wehrmann, consultor sénior de inversiones

Los inversionistas sin fines de lucro están reexaminando sus necesidades de liquidez en medio de un entorno operativo y de mercado en rápida evolución. A medida que aumentan las asignaciones a inversiones ilíquidas, las instituciones buscan un equilibrio eficiente entre maximizar los rendimientos y mantener una liquidez suficiente. En esta sesión, analizamos cómo los inversionistas deben evolucionar sus necesidades de liquidez de cartera.

Aseguradoras: mercados privados para aseguradoras
Nelson Pereira, director de inversiones alternativas
Stephanie Thomes, consultora sénior de inversiones en seguros 

Las aseguradoras de diversos pasivos y tamaños continúan asignando a los mercados privados para mejorar los rendimientos y aumentar el excedente. El crecimiento sostenido en esta área no sorprende después de una década de bajas tasas de interés y la creación de estructuras más eficientes en cuanto al capital para las aseguradoras estadounidenses. Como resultado, las asignaciones a mercados privados se han convertido en un componente vital de las estrategias de inversión de las compañías de seguros.

Doris Kearns Goodwin, historiador presidencial y autor ganador del premio Pulitzer
Jen Kruse, líder de OCIO de EE. UU.

Doris Kearns Goodwin, historiadora presidencial de renombre mundial y autora ganadora del premio Pulitzer, reflexiona sobre la historia de los Estados Unidos a través de sus presidentes y cómo los líderes moldean el carácter de la nación y las personas que lideran.

Sylvia Diez, Líder de la Zona Central de Patrimonio de EE. UU.

Jay Love, Estratega Principal de Inversiones de EE. UU.

El mundo de las inversiones, aunque siempre ha evolucionado e impredecible, se ha vuelto aún más incierto en los últimos años, con la COVID, la guerra en Ucrania, la inflación, las crisis bancarias y la creciente presión y acciones para preservar nuestro clima. Los grupos de toma de decisiones de inversión tienen que reaccionar cada vez más rápido ante la nueva información y tomar decisiones impactantes en plazos cada vez más cortos.

Nuestra serie de gestión de crisis explora cómo los grupos toman decisiones con información limitada y puntos de vista diversos. Escuche a los líderes de la industria y a los consultores de Mercer hablar sobre sus experiencias y lo que permite tomar decisiones exitosas. A través de una crisis simulada, cada mesa tiene la oportunidad de ver esta dinámica en acción. También profundizamos en las desafiantes decisiones que se tomarán en el campo climático. Creemos que hay algunas acciones fundamentales que todos los organismos de toma de decisiones pueden tomar para permitir mejores decisiones. Los líderes de Mercer comparten nuestras opiniones prácticas.

Mellody Hobson, Codirector Ejecutivo y Presidente Ariel Investments
Jay Love, Estratega Principal de Inversiones de EE. UU. (Moderador)

Nick Davies, líder de clientes grandes
Texas Hemmaplardh, líder comercial sin fines de lucro
Kelly Henson, Consultora Sénior de Inversiones
Susan McDermott (Moderadora), Directora de Investigación Estratégica de EE. UU.

Dele Kuti, Directora Global, Petróleo y Gas, Standard Bank
Max Messervy, Jefe de Inversiones Sostenibles, América (Moderador)
Nick White, Director de Investigación Estratégica Global
Han Yik, asesor sénior de ED/CIO – Administración, NYSTRS

La comunidad global está deteniendo y, en algunos casos, haciendo progresos negativos para abordar el cambio climático. Los reguladores europeos están tomando medidas sólidas para impulsar a los inversionistas y a las empresas a gestionar sus riesgos relacionados con el clima. Sin embargo, en los Estados Unidos las circunstancias son bastante diferentes en la actualidad. ¿Qué deben saber los propietarios de activos sobre el posicionamiento de sus carteras para la transición, y hay oportunidades que muchos inversionistas pueden estar perdiendo por completo? Únase a un panel de profesionales expertos mientras comparten perspectivas y estudios de caso sobre las acciones que están tomando los inversionistas globales.

Almirante James Stavridis (Ret.)
Stan Mavromates, Director de Informática de EE. UU. (Moderador)

El Almirante James Stavridis (Ret.) comparte lecciones de su tiempo como Comandante Supremo Aliado de la OTAN y una descripción general del panorama geopolítico actual, junto con los puntos de tensión presentes y futuros, y los conecta a todos con cómo los inversionistas deben sopesar los riesgos geopolíticos frente a las oportunidades globales.

Jo Holden, Director Global de Investigación y Consultoría de Inversiones (Moderador)
Nicole Rodríguez, consultora sénior de inversiones

Marc Cordover, Líder de Jubilación e Inversiones de EE. UU.