Jo Holden, Diretora Global de Investigação e Consultoria em Investimentos
Rich Nuzum, Diretor Executivo, Investimentos e Estrategista-Chefe Global de Investimentos
Amy Ridge, Diretora de Investimento – Mercados Privados
Annabell Siem Mathiesen, Diretora Global de Investimento Sustentável

Esta sessão de abertura prepara o cenário para o Fórum ao iluminar o atual panorama de investimentos através do prisma dos nossos líderes de pensamento globais e norte-americanos. Discutimos os riscos, oportunidades e desafios para os investidores ao longo dos próximos anos e especulamos onde os investidores nos EUA se irão concentrar.

Jason Bull, CIO, Fundação da Universidade da Geórgia
Jonathan Glidden, Diretor Executivo, Pensão, Delta Airlines
Jay Love, Estratega-Chefe de Investimento dos EUA (Moderador)
Nick Martowski, Diretor de Investimento, MagMutual

Um painel de investidores que representam diferentes grupos de ativos responde aos nossos temas e oportunidades de 2023, focando-se em como a inflação, a política monetária, a geopolítica e a transição de recursos afetam as decisões da carteira e a diversificação moderna.

Defined contribution: The many flavors of delegation
Joseph Park, Diretor, Benefícios, Simon Property Group
Miriam Tolbert, Líder de Segmento de Contribuição Definida – Sudeste (Moderador)
Shonna Turner, Diretora Sénior de RH, América do Norte, Riskonnect, Inc.

Os clientes de contribuição definida (CD) e os especialistas da Mercer discutem diferentes modelos de delegação nos planos de CD, incluindo o processo de delegação, o apelo de diferentes modelos e o impacto nos membros e colegas de RH.

Benefício definido: o fim é apenas o início: Investir através de uma rescisão do plano
Dave Cantor, Consultor Sénior de Investimentos
Chris Ebersole, Copresidente, Comité de Investimento em Benefícios Definidos

Com os estatutos financiados pelo plano em máximos de 15 anos e as rescisões do plano a acelerarem, os patrocinadores e os seus consultores/gestores de investimento precisam de estar preparados para conceber estratégias de investimento adequadas. Embora as técnicas de cobertura atuais sejam bem conhecidas e utilizadas, cada terminação do plano requer uma solução única. Nesta sessão, apresentamos uma estrutura e discutimos um estudo de caso no qual a abordagem foi implementada com sucesso.

E&F e Cuidados de saúde: Problemas antigos, novas perguntas: Alternativas em carteiras de dotações
Gurjeet Dosanjh, Consultor de Mercados Privados
John Jackson, Global Leader Hedge Funds Research
Kenny Pitman, Diretor de Investimento em Alternativas

Cada ciclo de mercado levanta novas questões sobre questões antigas: liquidez, taxas e a evolução dos mercados de capitais. Nesta apresentação, exploramos as ramificações das últimas tendências sobre a utilização de investimentos alternativos em carteiras de dotações.

Gestão de património: Gestão de carteiras num cenário económico em mudança
Jason Blackwell, Estratega-Chefe de Investimento, The Colony Group
Steve Doorn, Vice-Presidente Sénior, Diretor de Gestão de Carteiras, Legacy Trust
David Hyman, Líder Sênior de Gestão de Riqueza (Moderador)
Brian Pollak, sócio, gestor de portefólio, Evercore

A última década, que terminou em 2021, foi uma das melhores já registadas para carteiras tradicionais 60/40. Os investidores enfrentam agora níveis elevados de inflação, taxas de juro mais altas e maior volatilidade do mercado. Além disso, os investidores estão a repensar a globalização e a considerar ESG de forma mais ponderada. Garantir que as carteiras são bem diversificadas tanto em todas as classes de ativos, como por geografia, setores, fatores, estilos de investimento e batidas não tradicionais do mercado, continua a ser fundamental.

Contribuição definida: a nova estrutura de investimento de contribuição definida da Mercer: A perspetiva do consultor e do gestor de ativos
Jennifer Archer, Diretora de Vendas de & Consultores de Contribuição Definida Institucional, JP Morgan
Holly Verdeyen, Líder de Contribuição Definida nos EUA

O novo menu de investimento de contribuição definida (CD) baseado em objectivos da Mercer fornece o cenário para um debate sobre activos versus passivos nas acções de grande capitalização dos EUA, implementação de rendimento vitalício e as opções principais do menu CD.

Benefício definido: Taxas mais altas, participações mais altas: Como está a definir a sua estratégia de cobertura?
Julia Kotchetkov, Consultora Sénior de Estratégia e Soluções de Pensões
Erin Lefkowitz, Gestora Sénior de Carteiras de Rendimento Fixo, OCIO

Com o aumento significativo das taxas de juro durante 2022, estamos num ambiente de taxas muito diferente do que vimos na história recente. Discutimos o que isso significa para as carteiras de cobertura de responsabilidade do plano DB, abrangendo as regras da estrada para definir a estratégia de cobertura, como essas regras podem ter mudado neste novo ambiente e o que deve pensar de uma perspetiva de implementação.

E&F e Cuidados de Saúde: Aprendizagem superior: O que diz realmente o inquérito NACUBO
Geoff Wilson, Consultor Sénior de Investimentos
Texas Hemmaplardh, Líder Empresarial Sem Fins Lucrativos

No final de cada ano fiscal, a National Association of College and University Business Officers (NACUBO) inquire instituições de ensino superior sobre as práticas de gestão de investimento das suas carteiras de dotação. Nesta sessão, a Mercer discute algumas das perspectivas e tendências não tão óbvias que apresentam lições importantes para os fiduciários da dotação.

Gestão de património: diferenciar empresas de gestão de património com um programa de investimento em alternativas
Toussaint Bailey, CEO/Fundador, Capital revigorante
Molly Bennard, CEO, Connectus Wealth Advisors
Andrew Snyder, Diretor, & Investigação de Produtos, Grupo CAIS
Casey Wamsley, Consultor Sénior de Investimentos (Moderador) 

Focamo-nos nas melhores práticas para a construção de programas alternativos robustos na gestão de património, incluindo a redução de riscos, a redução de custos e a obtenção de melhores resultados para os clientes. Esta sessão descreve planos estratégicos claros para delinear abordagens institucionais a programas alternativos, incluindo fundos de cobertura, capital privado, dívida privada e imobiliário. Evitando o “sabor do dia”, este painel discute como o foco na governança e estratégia entrega resultados diferenciados para os clientes.

Defined contribution: Taking diversification to the next level
Kelly Henson, Consultora Sénior de Investimentos
Hugh Merkel, Diretor de Gestão de Portefólio do OCIO DC 

À medida que as poupanças de reforma americanas continuam a mudar de planos de benefício definido (DB) para planos de contribuição definida (DC), muitos patrocinadores de planos DC estão a enfrentar um desafio cada vez mais complexo. Com o objetivo de fornecer aos seus funcionários acesso aos melhores benefícios de reforma, também estão a navegar num panorama legislativo em constante mudança e num ambiente cada vez mais litigioso. Como resultado, os promotores do plano estão a concentrar-se em oferecer opções de investimento robustas para as carteiras dos seus participantes. Esses patrocinadores procuram incluir classes de ativos menos tradicionais para melhorar os resultados dos participantes por meio de maiores retornos ajustados ao risco líquido de taxas. Nesta sessão, discutimos como os patrocinadores do plano DC podem levar a diversificação para o próximo nível em benefício dos seus participantes, ao mesmo tempo que cumprem a nova legislação e navegam pelas preocupações de governação fiduciária.

Benefício definido: Repensar a carteira de procura de retorno para um novo ambiente
Neeraj Baxi, Diretor de Investigação de Investimento em Benefícios Definidos nos EUA
Stephanie Lane, Líder de Alocação de Ativos da US DB OCIO 

Esta sessão explora como construir uma carteira de procura de retorno mais eficaz para um ambiente económico alterado no qual o capital público já não é a solução óbvia. Enfrentamos alguns dos obstáculos que os planos enfrentam e exploramos como ultrapassar barreiras para construir a carteira ideal.

E&F e Cuidados de Saúde: Check-up anual: Tomar os sinais vitais de carteiras de investimento em cuidados de saúde sem fins lucrativos
Chris Cozzoni, Líder de Prática em Saúde
Chris Kuhlman, Consultor Sénior de Investimentos 

Muitos hospitais e sistemas de cuidados de saúde estão a ter margens cada vez mais reduzidas devido aos custos crescentes de mão-de-obra, bens e serviços. Como resultado, os alocadores de cuidados de saúde estão a garantir que as suas carteiras de investimento têm ampla liquidez e liquidez para suportar as lacunas das operações. Ao mesmo tempo, precisam gerar retornos para compensar o declínio das margens. Nesta sessão, discutimos como os investidores em cuidados de saúde estão a posicionar carteiras face aos crescentes desafios operacionais e mercados voláteis.

Wealth management: Balance sheet strategies
Thomas Hettinger, Líder de Consultoria Estratégica, Guy Carpenter
Chris Tschida, Diretor de Seguros dos EUA

Os especialistas Guy Carpenter e Mercer discutem os benefícios da gestão holística do risco e do capital para as companhias de seguros. Ao alinhar o risco de subscrição e investimento através de uma visão empresarial, as companhias de seguros podem melhorar a estabilidade e o crescimento do valor da empresa ao longo do tempo.

Defined contribution: DEI within DC plans
Jennifer Flodin, Líder DC da Região Central
Tamara Larsen, Líder da Prática de Investimentos ESG dos EUA, Keisha Olinger, Líder do Escritório de Atlanta (Moderador)

Utilizando as ferramentas de conceção do plano, análise demográfica/pessoas e estratégias de investimento, examinamos formas de aplicar uma lente DEI às poupanças para a reforma.

Benefício definido: os ativos alternativos são o "calço secreto" de que o seu plano de benefícios definido pela empresa necessita?
Nick Davies, Líder de Grandes Clientes
Amy Ridge, Diretora de Investimento – Mercados Privados 

Preocupado com a complexidade e custo no seu plano de benefícios definido? Está a pensar em reduzir o risco e possíveis aquisições de anuidades de pensões ou rescisão do plano? Preocupado com o facto de os ativos alternativos serem caros e ilíquidos? Esta sessão aborda estes problemas e discute como tirar o melhor partido de alternativas para mitigar o custo, enquanto gere o risco do seu plano de pensões. No processo, classificamos os factos dos mitos de investir em ativos alternativos.

E&F e Cuidados de Saúde: Liquidez da carteira: Para que é bom?
Chris Kuhlman, Consultor Sénior de Investimentos
Don Wehrmann, Consultor Sénior de Investimentos

Os investidores sem fins lucrativos estão a reexaminar as suas necessidades de liquidez num ambiente operacional e de mercado em rápida evolução. À medida que as alocações para investimentos ilíquidos aumentam, as instituições procuram um equilíbrio eficiente entre maximizar os retornos e manter liquidez suficiente. Nesta sessão, discutimos como os investidores devem desenvolver as suas necessidades de liquidez da carteira.

Seguradoras: Mercados privados para seguradoras
Nelson Pereira, Diretor de Investimento em Alternativas
Stephanie Thomes, Consultora Sénior de Investimento em Seguros 

As seguradoras em várias responsabilidades e dimensão continuam a afetar os mercados privados para melhorar os retornos e aumentar o excedente. O crescimento sustentado nesta área não é surpreendente após uma década de taxas de juro baixas e a criação de estruturas mais eficientes em termos de capital para as seguradoras dos EUA. Como resultado, as alocações para mercados privados tornaram-se um componente vital das estratégias de investimento das companhias de seguros.

Doris Kearns Goodwin, autora vencedora do prémio Presidential Historian and Pulitzer
Jen Kruse, Líder de OCIO dos EUA

O reconhecido historiador presidencial e autor vencedor de um prémio Pulitzer, Doris Kearns Goodwin, reflete sobre a história da América através dos seus presidentes e como os líderes moldam o carácter da nação e das pessoas que lideram.

Jay Love, Estratega-Chefe de Investimento dos EUA

O mundo dos investimentos, embora em constante evolução e imprevisível, tornou-se ainda mais incerto nos últimos anos, com a COVID, a guerra na Ucrânia, a inflação, crises bancárias e a crescente pressão e ações para preservar o nosso clima. Os grupos de tomada de decisões de investimento estão a ter de reagir de forma mais rápida e rápida a novas informações e tomar decisões com impacto em prazos cada vez mais curtos.

A nossa série de Gestão de Crise explora como os grupos tomam decisões com informações limitadas e pontos de vista diversos. Ouça os líderes do setor e consultores da Mercer sobre as suas experiências e o que permite decisões bem-sucedidas. Através de uma crise simulada, cada mesa tem a oportunidade de ver estas dinâmicas em ação. Também analisamos mais aprofundadamente as escolhas desafiantes a serem feitas no cenário climático. Acreditamos que existem algumas ações fundamentais que todos os organismos de tomada de decisões podem tomar para permitir melhores decisões. Os líderes da Mercer partilham as nossas opiniões práticas.

Dele Kuti, Diretora Global, Petróleo e Gás, Standard Bank
Max Messervy, Diretor de Investimento Sustentável, Américas (Moderador)
Nick White, Diretor de Investigação Estratégica Global
Han Yik, Consultor Sénior do ED/CIO – Administração, NYSTRS

A comunidade global está a fazer paralisações e, em alguns casos, progressos negativos na abordagem das alterações climáticas. Os reguladores europeus estão a tomar medidas robustas para incentivar investidores e empresas a gerir os seus riscos relacionados com o clima. Nos Estados Unidos, no entanto, as circunstâncias são bastante diferentes atualmente. O que devem os proprietários de ativos saber sobre o posicionamento das suas carteiras para transição e existem oportunidades que muitos investidores podem estar a perder totalmente? Junte-se a um painel de profissionais especializados à medida que partilham perspetivas e estudos de caso sobre ações que os investidores globais estão a tomar.

Almirante James Stavridis (Ret.)
Stan Mavromates, CIO dos EUA (Moderador)

O Almirante James Stavridis (Ret.) partilha lições do seu tempo como Comandante Supremo Aliado da NATO e uma visão geral do panorama geopolítico actual, juntamente com os pontos de tensão presentes e futuros, e liga-os a como os investidores devem ponderar os riscos geopolíticos contra as oportunidades globais.