MercerNieuws Pensioenfondsen November 2024 

Met deze nieuwsbrief houden wij u op de hoogte van pensioenactualiteiten, ontwikkelingen in pensioenland en onze dienstverlening aan pensioenfondsen daaromtrent. De nieuwsbrief bevat korte berichten over de ontwikkelingen rondom het Pensioenakkoord, juridische updates en actuariële en beleggingen-gerelateerde onderwerpen. Uiteraard lichten wij deze nieuwsbrief ook graag nader aan u toe, bijvoorbeeld tijdens uw bestuursvergaderingen.

Met vriendelijke groet,

Hanneke Hofmans

Business Leader Pensioenfondsen

Op vrijdagmiddag 29 november vindt wederom ons jaarlijkse pensioenfondsenseminar plaats. We beloven er een informatieve en interactieve middag van te maken die voor een groot deel in het teken zal staan van de transitie naar de Wet Toekomst Pensioenen.

Marc Heemskerk zal wederom zijn ervaringen en inzichten over het nieuwe pensioenstelsel met u delen. De Wet toekomst pensioenen is ingevoerd. Zijn de beoogde verbeteringen nu bereikt? En wat vertellen we onze pensioenfondsdeelnemers? Een holistische beschouwing door onze Wtp-expert. 

Aansluitend aan de presentatie van Marc hebben we tijd ingepland voor uw vragen. Welk Wtp vraagstuk of casus zou u graag willen bespreken? U kunt uw input hiervoor doorgeven via deze link. 

We sluiten het inhoudelijke deel van de middag af met Pim van Diepen en Roel Mehlkopf. Zij zullen ingaan op Wtp lessen en visies vanuit hun kennis en ervaringen bij Cardano.

We zien u heel graag op 29 november in Kasteel Woerden! 

Reserveer hier uw plek.

Door: Marc Heemskerk

Op 15 oktober werd de Mercer CFA Institute Global Pension Index gepubliceerd. Nederland kwam als winnaar uit de bus, gegeven de historie niet geheel verrassend. Samen met IJsland, Denemarken en Israël werd de hoogst mogelijke rating behaald. 

Het onderzoek wordt uitgevoerd in Australië, met  zo objectief mogelijke maatstaven. De voornaamste bron van data is de OESO, die van vrijwel alle landen relevante data verzamelt. Met name aan één belangrijke factor dankt Nederland zijn koppositie, de “net pension replacement rate for an average income earner”, ofwel het netto inkomen na pensionering voor Jan Modaal. Voor de maximale score is 70% toereikend, maar volgens de OESO is de score van Nederland 93%. Ter vergelijking, bij nummer twee IJsland is het percentage “slechts” 52%. De Nederlandse combinatie van AOW met tweede pijler pensioen zorgt voor deze mooie score. 

Op zich is de toppositie prettig voor ons, maar onze pensioenperiode is slechts een levensfase. Als deze toppositie zou betekenen dat gedurende het werkzame leven veel minder inkomen wordt genoten en hierdoor welvaartsverlies wordt geleden, heeft de toppositie ook een keerzijde. Maar hiervan blijkt geen sprake. De OESO indicator “materiële welvaart” geeft voor Nederland een uitstekende score. Met andere woorden, we kunnen het ons permitteren om voldoende geld voor pensioen opzij te zetten voor de lange termijn. 

Kortom, zo slecht doen we het nog niet en de jaarlijkse verschijning van de Mercer index is steeds weer een bewustwordingsmoment hiervan. Hopelijk zullen voldoende beleidsmakers kennis nemen van het rapport en inzien dat in basis geen verdere verandering van het stelsel of pensioenbeleid nodig is. Een zorg minder dus. 

Het hele rapport is hier te downloaden.

Door: Pavel der Kinderen 

Op “Werken aan ons pensioen” is een set met veel gestelde vragen en antwoorden gepubliceerd met betrekking tot pensioenregelingen die zijn ondergebracht bij pensioenfondsen. 

Recentelijk is deze set aangevuld met vragen en antwoorden inzake de “dynamische indieningsdatum”. Aanleiding voor deze update is het tussentijds advies dat Regeringscommissaris Fieke van der Lecq heeft uitgebracht aan minister Van Hijum (SZW). 

Op dit moment zijn alle pensioenfondsen verplicht hun implementatieplan uiterlijk 1 juli 2025 in te dienen bij DNB. Het kabinet wil deze datum dynamiseren. De nieuwe deadline waarop het implementatieplan moet zijn ingediend bij DNB en het communicatieplan bij AFM, wordt afhankelijk van de voorgenomen transitiedatum van het pensioenfonds. 

Gekozen is voor een termijn van 12 maanden. Dit betekent dat het implementatieplan en communicatieplan uiterlijk 12 maanden voorafgaand aan de transitiedatum moeten zijn ingediend. 

Het bovenstaande geldt niet voor de pensioenfondsen die invaren vóór 1 juli 2026. Voor hen blijft de uiterste datum 1 juli 2025.

Overigens zijn de regels omtrent de dynamische indieningsdatum nog niet definitief. De regels moeten worden opgenomen in het Besluit uitvoering Pensioenwet en Wet verplichte beroepspensioenregeling. Voor dit besluit geldt dat deze eerst door de Tweede Kamer en Eerste Kamer moet worden goedgekeurd. 

Door: Pavel der Kinderen

Op 8 oktober 2024 heeft de Tweede Kamer ingestemd met het wetsvoorstel Wet herziening bedrag ineens, RVU en verlofsparen (Wet herziening bedrag ineens). Deze wet wijzigt de Wet bedrag ineens, RVU en verlofsparen. De Eerste Kamer zal zich nog over de Wet herziening bedrag ineens moeten buigen. 

De Wet bedrag ineens, RVU en verlofsparen geeft alle deelnemers aan een pensioenregeling de keuze om maximaal 10% van het pensioen in één keer op te nemen. Dit kan op de pensioeningangsdatum of op het zogeheten uitgesteld uitbetalingsmoment. Dat uitgestelde uitbetalingsmoment is in de januari die volgt op het jaar waarin de deelnemer de AOW-gerechtigde leeftijd heeft bereikt. 

Aanvankelijk regelde het wetsvoorstel dat het keuzerecht voor opname van het bedrag ineens per 1 januari 2025 in werking zou treden. Maar deze inwerkingtredingsdatum is nu verschoven naar op zijn vroegst 1 juli 2025. Er moet nog een definitieve beslissing worden genomen over de datum van inwerkingtreding.   

Door: Pavel der Kinderen

Het Centraal Aanspreekpunt Pensioenen van de Belastingdienst geeft in een vraag-en-antwoord aan dat het fiscaal niet is toegestaan om (een deel van) de risicopremies voor partnerpensioen, wezenpensioen en tijdelijk partnerpensioen voor overlijden vóór de pensioendatum, te gebruiken voor een verhoging van de aanspraken op ouderdomspensioen of partnerpensioen bij overlijden op of na de pensioendatum.

Een uitruil naar ouderdomspensioen is niet mogelijk omdat er met risicopremies geen kapitaal opgebouwd kan worden. Evenzo is het niet mogelijk een eventueel overschot in een uit risicopremies opgebouwde reserve toe te voegen aan kapitalen voor opgebouwde pensioenaanspraken. 

Door: Pavel der Kinderen

In een recente procedure is beëindiging van een indexatieregeling aan de orde geweest. De feiten zijn als volgt. 

Een gedispenseerde werkgever die de indexatieregels van Bedrijfstakpensioenfonds voor de Bouwnijverheid volgt, beëindigt eenzijdig een indexatieregeling omdat deze te duur wordt. De rechter oordeelt echter dat op basis van goed werkgeverschap de werkgever niet zomaar kan besluiten om de voorwaardelijke indexatieregeling voor slapers en gepensioneerden te beëindigen.

Eén van de overwegingen van de rechter is de volgende: 

Het (eenzijdig doorgevoerde) voorstel om het indexatieperspectief volledig weg te nemen heeft een alles-of-niets karakter waarvan de redelijkheid zonder gedegen onderbouwing niet valt in te zien. Die onderbouwing heeft [gedaagde] niet geboden. Dat in ieder geval enig indexatieperspectief moet blijven bestaan, ligt namelijk zozeer voor de hand dat het voorstel van [gedaagde] tot het volledig terzijde stellen van de indexatie niet is te beschouwen als een redelijk voorstel. Daarbij wordt mede in aanmerking genomen dat [eisers c.s.] belang heeft bij indexatie, omdat de inflatie hoog is (geweest) en de reële waarde van de [pensioenfonds 2] -pensioenaanspraken daarom is afgenomen. 

Er is volgens de rechter dus wel voldoende aanleiding om tot wijziging over te gaan, maar niet om het indexatieperspectief volledig weg te nemen. Daardoor houdt de eenzijdige wijziging geen stand en moet de werkgever koopsommen storten om indexaties alsnog mogelijk te maken. 

Uit deze uitspraak kan worden opgemaakt dat goed werkgeverschap met zich mee kan brengen dat een werkgever niet zomaar een indexatiebepaling in een pensioenregeling kan beëindigen omdat dit voor gerechtigden een te grote (negatieve) impact kan hebben. 

In 2025 komt ons Global Investment Forum weer naar Amsterdam! Tijdens dit evenement komen meer dan 400 asset owners, asset managers en investeringsprofessionals samen om te leren, delen en verbinden, met speciale sessies, exclusieve keynotes en de nieuwste inzichten van onze Europese en wereldwijde experts. We delen binnenkort de sprekers en het programma, maar u kunt nu al registreren. (Deelname is gratis voor Mercer’s asset owner klanten.) 

Meld u hier aan!