Forum에 참석한 자산 소유자들을 초대하여 우리와 Asana Partners가 함께 Krog Street District의 오프사이트 투어에 참여하게 합니다. Krog Street District는 미국에서 가장 큰 도시 재개발 프로젝트 중 하나입니다. 또한 이 투어는 에베네저 침례교회와 마틴 루터 킹 주니어의 출생지를 포함한 여러 지역 유적지가 지나가며, 음료와 네트워킹을 위해 브루 도그에서 끝납니다.

모든 참석자.

Tony Wagman, 미국 자산 남동부 지역 리더

Jo Holden, 투자 연구 및 컨설팅 글로벌 책임자
Rich Nuzum, 투자 및 글로벌 최고 투자 전략가 전무 이사
Amy Ridge, 투자 이사 - 민간 시장
Annabell Siem Mathiesen, 글로벌 지속가능 투자 책임자

이 개회식은 우리의 글로벌 및 미국 사상가들의 프리즘을 통해 현재의 투자 환경을 밝혀줌으로써 포럼의 무대를 마련합니다. 우리는 향후 몇 년 동안 투자자들의 리스크, 기회 및 도전 과제에 대해 논의하고 미국 전역의 투자자들이 어디에 집중할 가능성이 있는지 추측합니다.

Jason Bull, 조지아 대학교 재단 CIO
Jonathan Glidden, 연금 담당 상무이사, 델타 항공
Jay Love, 미국 최고 투자 전략가(사회자)
Nick Martowski, MagMutual 최고 투자 책임자

다양한 자산 풀을 대표하는 투자자 패널은 인플레이션, 통화 정책, 지정학 및 자원 전환이 포트폴리오 결정 및 현대 다각화에 미치는 영향에 초점을 맞추어 2023년 테마 및 기회에 응답합니다.

Jo Holden, 투자 연구 및 컨설팅 글로벌 책임자

정의된 기여: 위임의 다양한 맛
Joseph Park, Simon Property Group 복지 담당 이사
Miriam Tolbert, 확정 기여 부문 리더 – 남동부(사회자)
Shonna Turner, 수석 HR 이사, 북미, Riskonnect, Inc.

확정 기여도(DC) 고객과 Mercer 전문가는 위임 프로세스, 다양한 모델의 매력, 구성원 및 HR 동료에 대한 영향을 포함하여 DC 계획 내에서 다양한 위임 모델에 대해 논의합니다.

정의된 혜택: 끝은 시작에 불과합니다. 플랜 종료를 통한 투자
Dave Cantor, 선임 투자 컨설턴트
Chris Ebersole, 확정급여투자위원회 공동 의장

15년 상반기 플랜 재정 상태 및 플랜 해지가 가속화됨에 따라, 스폰서와 그 투자 컨설턴트/관리자는 적절한 투자 전략을 설계할 준비를 해야 합니다. 현재의 헤징 기술은 잘 알려져 있고 이용되고 있지만, 각각의 플랜 종료는 고유한 해결책을 필요로 한다. 이 세션에서는 프레임워크를 소개하고 접근 방식이 성공적으로 배포된 사례 연구를 논의합니다.

E&F 및 Healthcare: 오래된 문제, 새로운 질문: 기부금 포트폴리오의 대안
Gurjeet Dosanjh, 민간 시장 컨설턴트
John Jackson, 글로벌 리더 헤지 펀드 리서치
Kenny Pitman, 대체 투자 이사

각 시장 주기는 유동성, 금리 및 자본 시장의 진화와 같은 오래된 문제에 대한 새로운 질문을 제기합니다. 이 브레이크아웃에서는 기부금 포트폴리오에 대한 대체 투자의 사용에 대한 최신 동향의 영향을 살펴봅니다.

자산 관리: 변화하는 경제 환경에서 포트폴리오 관리
Jason Blackwell, 콜로니 그룹 수석 투자 전략가
Steve Doorn, 포트폴리오 관리 담당 이사 겸 Legacy Trust
David Hyman, 선임 자산 관리 리더(사회자)
Brian Pollak, 파트너, 포트폴리오 매니저, Evercore

2021년에 끝나는 지난 10년은 전통적인 60/40 포트폴리오 중 최고 기록 중 하나였습니다. 투자자들은 이제 인플레이션 수준 상승, 금리 상승 및 시장 변동성 증가에 직면하고 있습니다. 또한 투자자들은 세계화를 재고하고 ESG를 더욱 신중하게 고려하고 있습니다. 포트폴리오가 자산군 전반에 걸쳐, 그리고 자산군 내에서, 그리고 지리적 위치, 부문, 요인, 투자 스타일 및 비전통적 시장 박동별로 잘 다각화되도록 보장하는 것은 여전히 중요합니다.

확정기여금: Mercer의 새로운 확정기여금 투자 구조: 컨설턴트 및 자산 관리자 관점
Jennifer Archer, JP Morgan 기관 지정 기여 & 컨설턴트 영업 책임자
Holly Verdeyen, 미국 확정 기여 리더

Mercer의 새로운 목표 기반 확정 기여(DC) 투자 메뉴는 미국 대형주 주식, 평생 소득 이행 및 핵심 DC 메뉴 옵션에서 능동적 대 수동적에 대한 논쟁의 배경을 제공합니다.

정의된 혜택: 높은 금리, 높은 지분: 헤지 전략을 어떻게 수립하고 있습니까?
Julia Kotchetkov, 선임 연금 전략 및 솔루션 컨설턴트
Erin Lefkowitz, 선임 채권 포트폴리오 매니저, OCIO

2022년 동안 금리가 크게 상승함에 따라, 우리는 최근 역사에서 본 것과는 매우 다른 금리 환경에 처해 있습니다. DB 플랜 부채 헤징 포트폴리오의 의미, 헤징 전략 수립을 위한 길의 규칙, 이 새로운 환경에서 이러한 규칙이 어떻게 변화했을 수 있는지, 그리고 구현 관점에서 어떻게 생각해야 하는지에 대해 논의합니다.

E&F 및 헬스케어: 더 높은 학습: NACUBO 설문조사의 실제 내용
Geoff Wilson, 선임 투자 컨설턴트
텍사스 헤마프라드, 비영리 비즈니스 리더

매 회계연도 말, National Association of College and University Business Officers(NACUBO)는 기부금 포트폴리오의 투자 관리 관행에 대해 고등 교육 기관을 대상으로 설문조사를 실시합니다. 이 세션에서 Mercer는 기부 수탁자에게 중요한 교훈을 제공하는 분명하지 않은 통찰력과 동향에 대해 논의합니다.

자산 관리: 자산 관리 회사를 대안 투자 프로그램으로 차별화
Toussaint Bailey, 자본 개선 CEO/창립자
Molly Bennard, Connectus Wealth Advisors CEO
Andrew Snyder, CAIS Group 제품 & 연구 담당 이사
Casey Wamsley, 선임 투자 컨설턴트(사회자) 

우리는 위험 감소, 비용 절감, 고객 성과 개선 등 자산 관리 내에서 강력한 대안 프로그램을 구축하기 위한 모범 사례에 집중합니다. 이 세션에서는 헤지펀드, 사모펀드, 사모채권, 부동산 등 대안 프로그램에 대한 제도적 접근 방식을 요약하기 위한 명확한 전략적 계획을 간략히 설명합니다. 이 패널은 “오늘의 맛”을 피하면서 거버넌스와 전략에 집중하는 것이 어떻게 고객에게 차별화된 결과를 제공하는지 논의합니다.

정의된 기여: 다음 단계로의 다각화
Kelly Henson, 선임 투자 컨설턴트
Hugh Merkel, DC OCIO 포트폴리오 관리 리더 

미국 은퇴 저축이 확정급여(DB)에서 확정기여(DC) 플랜으로 계속 전환됨에 따라, 많은 DC 플랜 스폰서들은 점점 더 복잡한 도전에 직면하고 있습니다. 직원들에게 동급 최고의 퇴직 수당을 제공하는 업무를 맡아 끊임없이 변화하는 입법 환경과 점점 더 적법해지는 환경을 탐색하고 있습니다. 그 결과, 플랜 스폰서들은 참여자들의 포트폴리오에 대한 견실한 투자 옵션을 제공하는 데 집중하고 있습니다. 이러한 스폰서는 더 큰 순 수수료 위험 조정 수익률을 통해 참가자 결과를 개선하기 위해 덜 전통적인 자산군을 포함시키려고 합니다. 이 세션에서는 DC 플랜 스폰서가 새로운 법률을 준수하고 신탁 거버넌스 문제를 탐색하면서 참가자들의 이익을 위해 어떻게 다각화를 한 단계 높일 수 있는지에 대해 논의합니다.

정의된 혜택: 새로운 환경을 위한 수익 추구 포트폴리오 재고
Neeraj Baxi, 미국 확정급여 투자 리서치 디렉터
Stephanie Lane, 미국 DB OCIO 자산 배분 리더 

이 세션에서는 공모가 더 이상 명백한 해결책이 아닌 변화하는 경제 환경을 위해 보다 효과적인 수익률 추구 포트폴리오를 구축하는 방법을 살펴봅니다. 우리는 직면한 일부 장애물에 대처하고 최적의 포트폴리오를 구축하는 데 방해가 되는 장애물을 극복하는 방법을 모색합니다.

E&F 및 Healthcare: 연례 검진: 비영리 의료 투자 포트폴리오의 핵심 활용
Chris Cozzoni, 의료 실무 리더
Chris Kuhlman, 선임 투자 컨설턴트 

많은 병원과 의료 시스템은 인건비, 상품 및 서비스 비용이 높아지면서 마진이 줄어들고 있습니다. 그 결과, 의료 서비스 할당자들은 투자 포트폴리오가 운영 부족을 지원하기에 충분한 현금과 유동성을 갖도록 보장하고 있습니다. 동시에 마진 감소를 보상하기 위해 수익을 창출해야 합니다. 이 세션에서는 헬스케어 투자자들이 운영상의 어려움과 변동성이 큰 시장에 직면하여 어떻게 포트폴리오를 포지셔닝하고 있는지에 대해 논의합니다.

자산 관리: 대차대조표 전략
Thomas Hettinger, 전략 자문 리더, Guy Carpenter
Chris Tschida, 미국 보험 책임자

Guy Carpenter와 Mercer 전문가들이 보험회사의 위험 및 자본을 전체적으로 관리하는 것의 이점에 대해 논의합니다. 보험 회사는 기업 관점을 통해 인수 및 투자 위험을 조정함으로써 시간이 지남에 따라 회사 가치의 안정성과 성장을 개선할 수 있습니다.

정의된 기여: DC 플랜 내 DEI
Jennifer Flodin, 중앙 지역 DC 리더
Tamara Larsen, 미국 ESG 투자 실무 리더 Keisha Olinger, 애틀랜타 사무소 리더(사회자)

계획 설계, 인구 통계 분석/인력 및 투자 전략의 도구를 사용하여 DEI 렌즈를 은퇴 저축에 적용하는 방법을 검토합니다.

정의된 혜택: 대체 자산이 귀사의 정의된 혜택 플랜에 필요한 '비밀 소스' 입니까?
Nick Davies, 대형 고객 리더
Amy Ridge, 투자 이사 - 민간 시장 

정의된 혜택 플랜의 복잡성과 비용이 걱정되십니까? 위험 제거 및 가능한 연금 연금 인수 또는 플랜 해지에 대해 생각하고 계십니까? 대체 자산이 비싸고 비유동적일까 걱정되십니까? 이 세션에서는 이러한 문제를 다루고 연금 플랜 리스크를 관리하면서 비용을 완화하기 위한 대안을 최대한 활용하는 방법에 대해 논의합니다. 이 과정에서 우리는 대체 자산에 대한 투자의 신화로부터 사실을 분류합니다.

E&F 및 헬스케어: 포트폴리오 유동성: 무엇이 좋은가?
Chris Kuhlman, 선임 투자 컨설턴트
Don Wehrmann, 선임 투자 컨설턴트

비영리 투자자들은 빠르게 진화하는 운영 및 시장 환경 속에서 유동성 니즈를 재검토하고 있습니다. 비유동성 투자에 대한 할당이 증가함에 따라, 기관들은 수익 극대화와 충분한 유동성 유지 사이의 효율적인 균형을 찾고 있습니다. 이 세션에서는 투자자들이 포트폴리오 유동성 니즈를 어떻게 발전시켜야 하는지 논의합니다.

보험사: 보험사를 위한 민간 시장
Nelson Pereira, 대체 투자 이사
Stephanie Thomes, 선임 보험 투자 컨설턴트 

다양한 부채와 규모에 걸친 보험사들은 수익률을 개선하고 잉여를 성장시키기 위해 사모 시장에 지속적으로 할당하고 있습니다. 이 분야에서 지속적인 성장은 10년 동안 저금리를 유지하고 미국 보험사를 위한 자본 효율이 더 높은 구조를 구축한 후 놀라운 일이 아닙니다. 그 결과, 민간 시장에 대한 할당은 보험회사의 투자 전략에서 중요한 요소가 되었습니다.

Doris Kearns Goodwin, 대통령 히스토리언 겸 Pulitzer 상 수상작
Jen Kruse, 미국 OCIO 리더

세계적으로 유명한 대통령 역사가이자 Pulitzer-prize의 저자인 Doris Kearns Goodwin은 대통령을 통해 미국의 역사와 지도자들이 국가와 그들이 이끄는 사람들의 특성을 어떻게 형성하는지에 대해 되돌아보고 있습니다.

Sylvia Diez, 미국 자산 중심지대 리더

Jay Love, 미국 최고 투자 전략가

과거 몇 년 동안 코로나, 우크라이나 전쟁, 인플레이션, 은행 위기, 기후 보존을 위한 압력과 행동의 증가로 인해 투자 세계는 계속 진화하고 예측할 수 없을지라도 훨씬 더 불확실해졌습니다. 투자 의사 결정 그룹은 새로운 정보에 더 빠르고 빠르게 대응해야 하며, 그 어느 때보다 짧은 기간에도 영향력 있는 의사 결정을 내려야 합니다.

당사의 위기 관리 시리즈는 제한된 정보와 다양한 관점으로 그룹이 어떻게 결정을 내리는지 살펴봅니다. 업계 리더와 Mercer 컨설턴트의 경험과 성공적인 결정을 가능하게 하는 것에 대해 들어보십시오. 시뮬레이션된 위기를 통해 각 테이블은 이러한 역학 관계를 실제로 볼 수 있는 기회를 갖습니다. 또한 기후대에서 내려야 할 어려운 선택에 대해서도 자세히 살펴보겠습니다. 우리는 모든 의사 결정 기관이 더 나은 의사 결정을 내리기 위해 취할 수 있는 몇 가지 기본적인 조치가 있다고 믿습니다. Mercer 리더들은 우리의 실용적인 견해를 공유합니다.

Mellody Hobson, Ariel Investments 공동 CEO 겸 사장
Jay Love, 미국 최고 투자 전략가(사회자)

Nick Davies, 대형 고객 리더
텍사스 헤마프라드, 비영리 비즈니스 리더
Kelly Henson, 선임 투자 컨설턴트
Susan McDermott(사회자), 미국 전략 연구 이사

Dele Kuti, 표준 은행, 석유 및 가스 글로벌 책임자
Max Messervy, 미주 지속가능투자 책임자(사회자)
Nick White, 글로벌 전략 연구 이사
Han Yik, NYSTRS ED/CIO – Stewardship 선임 고문

글로벌 커뮤니티는 기후 변화에 대처하는 데 있어 멈춰서, 그리고 어떤 경우에는 부정적인 진전을 이루고 있습니다. 유럽 규제 당국은 투자자와 기업들이 기후 관련 위험을 관리하도록 강건한 조치를 취하고 있습니다. 그러나 미국에서는 현재 상황이 상당히 다릅니다. 전환 포트폴리오 포지셔닝에 대해 자산 소유자가 알아야 할 사항은 무엇이며, 많은 투자자들이 완전히 놓칠 수 있는 기회가 있습니까? 전문 실무자 패널이 글로벌 투자자들이 취하고 있는 조치에 대한 통찰력과 사례 연구를 공유합니다.

Admiral James Stavridis(주)
Stan Mavromates, 미국 CIO(사회자)

Admiral James Stavridis(Ret.)는 NATO의 대연대 지휘관으로서의 시간에서 얻은 교훈과 현재 및 미래의 긴장점과 함께 현재의 지정학적 환경에 대한 개요를 공유하고, 투자자들이 글로벌 기회에 대해 지정학적 위험을 어떻게 평가해야 하는지에 모든 것을 연결합니다.

Jo Holden, 글로벌 투자 연구 및 컨설팅 책임자(사회자)
Nicole Rodriguez, 선임 투자 컨설턴트

Marc Cordover, 미국 은퇴 및 투자 리더